你知道嗎？台灣有一家神秘企業，不只是全球前十大的加密貨幣造市商，還是全球前三大交易對最頂尖的流動性供應商！2023 年，他們的單年交易量已達 3,000 億美金（約合新台幣 9 兆 7000 萬元），更預估今年將突破 5,000 億美金（約合新台幣 16 兆 1500 萬元）！

這間純血的台灣量化交易公司——量趨科技（Quantrend Technology），在創立短短 2 年內藉由優異 AI 技術打造傑出的交易策略，被譽為幣圈版的「華爾街之狼」。公司共同創辦人陳泰元在幣圈是無人不知的角色，他共同創辦的台灣加密貨幣交易所 Cobinhood ，曾是叱侘業界的潛力獨角獸；而技術長戴志洋也是技術界出了名的大神，鄉民聚集地 PTT 就是由他共同創辦起家。

這兩位台灣幣圈與技術圈的奇人因緣際會碰在一起，強強聯手，決心在幣圈做出不一樣的成績，洗刷過往炒幣、ICO 詐騙、FTX 挪用資金等不肖人士在幣圈留下的污名，他們帶著一點浪漫的執著，運用 AI 技術與優異策略，擠身全球量化交易高手群，與各大巨頭匹敵。

如果你也想揭開加密貨幣產業的神秘面紗，深入瞭解買賣背後那隻看不見的手，歡迎收聽本集《聽進理投》的深度專訪，一同了解量趨科技的商業模式、加密貨幣未來趨勢，以及如何挖掘這場金融科技革命中，含金量最高的礦場。

打造可長可久的加密貨幣商業模式

最知名的加密貨幣比特幣，問世至今已有 14 年歷史，仍舊是「幣圈一天，人間一年」，波動大而激烈，嚇跑不少長期投資人，反而聚集妄想一夕致富的投機人。

但是，難道加密貨幣圈只能依靠這種模式暴富嗎？不能有更好的方式，可以穩健在這個市場中長久獲利嗎？

「一個新興趨勢當然有暴富機會，因為熱錢會湧入，但經過過去幾年炒幣的氛圍，又或是 NFT 的退潮，我開始意識到，加密貨幣應該要以一個實業的方向來發展。」秉持這樣的理念，陳泰元在 2020 年成立量趨科技，希望可以仿效如同文藝復興科技（Renaissance Technologies LLC）這樣的對沖基金模式，利用數學和統計分析得出的 AI 定量模型進行加密貨幣的交易策略，一面以自營模式投資獲利，一面為機構客戶提供風險較低的投資組合產品。

你可能會好奇，既然加密貨幣的漲跌幅這麼大，量趨科技要怎麼做到規避風險？其實跟傳統金融市場的對沖概念一樣，透過「市場中性策略」相抵風險，也就是同時持有做多、放空的部位，做到互相抵銷，但同時藉由有效的預測因子跟 AI 模型，預測出不同資產間的漲幅差異，創造超額報酬 Alpha ，獲取價差利潤。

也就是說，誰的預測模型更好、誰的判斷更快更精準，決定了超額報酬 Alpha 的多寡，這也是量趨科技最引以為傲的決勝點。

量趨科技技術長戴志洋也點出，目前加密貨幣世界的金融產品門檻太低，造就了不少動不動就開 100 倍槓桿購買永續合約、直接成王敗寇賭一把的賭徒心態，反而只有長期持有者才會交易加密貨幣的現貨。

那麼，有沒有可能找到一個完美折衷？量趨科技為此開發出一種服務創舉，結合高頻交易與長期持有的優點，以客戶的比特幣現貨為基礎，「映射」出一筆交易額度，再以投資組合式的 AI 交易策略賺取價差，並在每一筆交易結單後立刻回購比特幣現貨，讓現貨的成長不只是單純增值，量也會成長。

這些產品的成功，也證明了在幣圈即使不靠炒幣、賭博或其他灰色地帶手段，也能打造出一個可長可久的商業模式。

金融巨頭也難以攻破的技術護城河

加密貨幣的趨勢自然是勢不可擋，從比特幣與以太幣現貨 ETF 的合法化就能窺見一二。但最重要的是，護城河夠不夠深？當金融巨獸要來瓜分市場時，量趨科技的優勢在哪裡？

針對這個問題，技術長戴志洋認為，傳統巨頭未必能輕易地稱霸加密貨幣世界。「這裡有很多新的東西，比方『永續合約』就是不曾有過的概念，又例如加密貨幣交易所都設在雲端，這跟傳統金融要去佈建機房、拉專線，是完全不一樣的生態。」對這些大機構而言，要同時找到懂交易、懂加密貨幣、又懂 AI 的人是很困難的，而這恰好是量趨科技的背景與強項，自然能找出獲利的方程式。

別跟機器人拼交易，因為它不用睡覺，你要

加密貨幣走過風風雨雨，歷經多次牛熊市循環，在近年也終於步入大宗市場，從過往去中心化的管理，到現在已有多個國家開始合法化並監管相關產業，更成為包括高盛、JP Morgan 等大型傳統金融機構的重要投資部位，都增加了一般民眾投資加密貨幣的信心。

「以整個經濟體來說，傳統投資人的總資產一定是遠大於幣圈的總資產，而這些錢要怎麼進來這個新興市場，才會讓它的價值沉澱（備註：指一種資產或協議隨著時間的推移而獲得更多價值或使用率的現象）。把這些加總起來，我認為在兩三年內應該還是偏牛市，現在我覺得還在很開頭的階段。」

那麼，對於散戶來說，我們應該怎麼參與金融科技革命中含金量最高的這座礦場？

陳泰元與戴志洋異口同聲給出的答案是：千萬不要跟機器人拼交易！「AI 學的就是散戶的人性，所以我們賺的其實就是人性的錢。必須很坦白的說，我們是華爾街之狼，不要自己來羊入虎口。」

陳泰元建議，散戶投資人最簡單的方式就是定期定額，這樣可以得到一個比較平均的價格，不會被短期的波動影響，等到接近頂部時再慢慢拋掉，可以有效賺到整個平均的價差，也不會在心情上受到影響。「或者更簡單的，打不贏，就加入吧！」

以 AI 技術成功闖進世界前十大加密貨幣造市商的量趨科技，以實力證明了幣圈也能有可長可久的商業模式，以技術促進加密貨幣市場的金融效率，讓散戶可以用最優的價格去買賣，造市商也能從中去賺取合理利潤，逐步邁向成熟穩定的市場機制。

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