Bonds: entenda como investir para diversificar carteira em renda fixa americana

Ainda que esse tipo de produto seja comumente associado ao mercado de renda fixa norte-americano, esta não é a única opção – mostrando a capacidade de diversificação que traz o produto. Por exemplo: a Avenue, plataforma financeira voltada para brasileiros que investem no exterior, incluiu no seu portfólio Bonds Latam. Com isso, os investidores podem acessar não apenas mercados dos Estados Unidos e Brasil, mas também Chile, Peru, México e outras regiões.

“A entrada de bonds Latam foi um movimento natural nesse sentido, aumentando a oferta de bonds e de empresas disponíveis”, diz José Maria Silva, coordenador de Alocação e Inteligência da Avenue.

No total, a Avenue conta com cerca de 800 bonds internacionais de cerca de 260 emissores em sua plataforma, dos quais 130 são do Brasil, 269 dos Estados Unidos e agora 285 da América Latina. “Queremos ser o mercado de referência com a maior e mais diversificada oferta”, completa Silva

Bonds é o nome dado para títulos de renda fixa negociados no exterior, tanto públicos como privados. Em inglês, significa obrigação”. É uma instituição, governo ou empresa, que toma dinheiro emprestado e assume essa obrigação de restituir o valor em determinado prazo.

Para fazer um investimento nesse produto, é preciso começar com o mínimo de cinco unidades – aproximadamente US$ 5 mil. Para fazer o investimento pela plataforma da Avenue, basta abrir o aplicativo, navegar até o menu de investimentos, escolher a categoria Produtos e, em seguida, Renda Fixa. Depois, basta selecionar a opção Bonds América Latina. Com isso, apenas os bonds específicos desses países serão exibidos na tela.

“A renda fixa em dólar se encontra, como um todo, com retornos em patamares historicamente altos. Isso faz com que bonds em dólar ofereçam uma excelente oportunidade de investimento”, afirma Silva.

Para bonds da América Latina, em particular, há uma diferença essencial para os bonds dos Estados Unidos: o investidor trabalhará seus investimentos em diferentes países e mercados.

“Há diferenças entre os prêmios de risco oferecidos por cada um dos países e a atratividade dos investimentos em uma tática de risco e retorno que irá variar para cada empresa”, explica Silva. “Mas, de uma forma mais específica, pelo lado do time de inteligência, acreditamos que as regiões mais interessantes neste momento são Colômbia e México”, completa.

Nesse cenário, os bonds se tornam uma boa forma de diversificar a carteira. Afinal, o investidor terá capital em mercados diversos, com diferentes riscos e retornos, desde quando pensamos no tradicional e famoso portfólio 60%/40$ (60% da carteira investido em renda variável e 40% em renda fixa) até aqueles investidores mais arrojados.

“No caso dos bonds em particular, temos ainda o argumento extra de que oferece um fluxo de renda anual em dólar aos seus investidores, através dos pagamentos de cupons, normalmente semestrais”, explica o coordenador de Alocação e Inteligência da Avenue.

Além disso, a renda fixa oferece produtos para vários perfis de investidor, dependendo do risco de cada crédito. “Em bonds Latam, temos desde produtos classificados como rating de grau de investimento, de risco bastante baixo e que recomendamos a investidores de perfil mais conservador, até ativos com rating de grau especulativo, que recomendamos a clientes com perfil mais arrojado”, diz. "O retorno de cada ativo irá refletir esse mesmo risco. Mas, na renda fixa em dólar, existe efetivamente ativos para todo o tipo de perfil de investidor.”

A Avenue Securities LLC é membro da FINRA e da SIPC. Oferta de serviços intermediada por Avenue Securities DTVM. Veja todos os avisos importantes sobre investimento: https://avenue.us/termos/.

Em geral, o mercado de títulos é volátil, e os títulos de renda fixa carregam risco de taxa de juros (à medida que as taxas de juros sobem, os preços dos títulos geralmente caem, e vice-versa. Esse efeito é geralmente mais pronunciado para títulos de longo prazo). Os títulos de renda fixa também carregam risco de inflação, risco de liquidez, risco de chamada (call risk), e riscos de crédito e inadimplência para emissores e contrapartes. Títulos de high-yield não são adequados para todos os investidores. O risco de inadimplência pode aumentar devido a alterações na qualidade do crédito do emissor. Mudanças de preço podem ocorrer devido a mudanças nas taxas de juros e à liquidez do título. Quando apropriado, esses títulos devem incluir apenas uma parcela modesta de uma carteira.