A família de Rosário deseja que a jovem se case com Afonso Corte Real (Murilo Rosa), um dos oficiais de confiança de Bento Gonçalves (Werner Schünemann). Mas ela o rejeita, deixando claro que ama outro homem. Mesmo sem notícias de Estêvão, Rosário não desiste de esperá-lo, recusando-se a acreditar que ele esteja morto.

Com o tempo, o fantasma de Estêvão começa a aparecer para a jovem, e os dois vivem um romance transcendental. No final da história, Rosário morre sem que ninguém identifique a causa. Segundo Manuela, a irmã “morreu do desejo de morrer”. 

Mariana (Samara Felippo), a terceira das três filhas de Maria Maria (Nívea Maria) e Anselmo (Zé Carlos Machado), se envolve com João Gutiérrez (Heitor Martinez), peão da estância. De condições sociais distintas, os dois enfrentam muitos obstáculos para ficarem juntos. Quando Mariana engravida, Maria, transtornada, prende a filha em um quarto. Chocada com a atitude da irmã, Antônia (Jandira Martini) leva a sobrinha para sua casa. No final da história, Mariana e João ficam juntos, com o pequeno Matias. Antônia passa a estância para o nome dos dois, deixando-os emocionados.

No decorrer da trama, descobre-se que Maria, quando jovem, engravidou de seu grande amor, mas abortou a criança por não ter coragem de enfrentar o pai e romper com o casamento arranjado para ela. Reprimida e muito infeliz, ela nunca mais tem notícias do homem que amou de verdade. No final, Maria vai atrás dele e descobre que seu pai mandou matá-lo assim que ela se casou com Anselmo.

Perpétua (Daniela Escobar) se envolve com o vizinho Inácio (Marcello Novaes), casado com Tereza (Sabrina Greve). Seu sentimento de culpa aumenta quando Tereza adoece, e Caetana (Eliane Giardini) pede à filha que cuide da mulher. Tereza piora e, antes de morrer, pede a Perpétua que fique com Inácio. O casal, finalmente, pode viver seu amor. No final da história, Perpétua dá à luz uma menina, a quem chama de Tereza.

A participação dos negros na Guerra dos Farrapos também é abordada pela trama. Além do papel de destaque no conflito entre as tropas farroupilhas e o exército imperial, eles têm importante influência na organização e operação das charqueadas – uma das atividades econômicas principais do Rio Grande do Sul na época. Através do núcleo formado por João Congo (Antonio Pompêo), criado pessoal de Bento Gonçalves; o capataz Terêncio (Maurício Gonçalves) e sua mulher Zefina (Viviane Porto); e os criados Luzia (Amanda Lee) e Zé Pedra (Bukassa Kabengele), a minissérie mostra que os escravos das estâncias não estavam submetidos a estrita vigilância nem eram atirados às senzalas, como acontecia em outras províncias do Brasil.