Os últimos tempos não têm sido muito animadores para a bolsa brasileira. No último mês, o Ibovespa teve mais uma queda e rompeu o ciclo de cinco anos seguidos de alta em maio. Ao mesmo tempo, o Banco Central não só reforçou suas preocupações quanto à inflação como também mudou o rumo da Selic, com um corte mais sutil do que os anteriores. Com isso, os investidores decidiram manter uma postura mais cautelosa, inclusive os mais ricos. Segundo o levantamento mensal da Smartbrain, esse público manteve a maior parte do seu capital alocado em renda fixa. Dentre as ações favoritas, prevalecem papéis de setores mais conservadores, especialmente exportadoras de commodities, ações do setor financeiro e prestadoras de serviços (também chamadas de “utilities”).
A pesquisa é feita com base na plataforma da empresa, que processa diariamente mais de 340 mil extratos de investimentos, somando mais de R$ 250 bilhões de patrimônio analisados. O estudo observa carteira de investidores dos segmentos de varejo (que têm entre R$ 50 mil e R$ 300 mil e são 27,88% do total); de alta renda (que têm entre R$ 300 mil e R$ 3 milhões e são 39,18% do total); private (que têm entre R$ 3 milhões e R$ 50 milhões e são 29,49% do total) e ultra high (que têm acima de R$ 50 milhões e são 3,45% do total).
Com uma nova queda da bolsa em maio, o percentual de alocação dos endinheirados em diferentes classes de ativos pouco mudou. Pode-se dizer que a postura seguiu mais ou menos semelhante ao que era em abril. A renda fixa segue reinando soberana, com 40,63% do portfólio desse público alocado nessa classe. Em abril, o percentual era de 40,54%.
Apesar da queda da bolsa, a alocação em ações e fundos de ações também teve um leve aumento, saindo de 9,46% em abril para 9,74% em maio. O mesmo aconteceu com os produtos de previdência, que saíram de 6,56% para 6,67%, e com os fundos imobiliários, que eram 2,01% em abril e passaram a ser 2,05% em maio.
Por outro lado, a alocação em produtos multimercados caiu. Em abril, eles eram 36,71% da carteira e em maio passaram a ser 36,43%. O mesmo aconteceu com a classe de outros ativos, que engloba, por exemplo, as criptomoedas. Eles ocupavam 4,72% da carteira em abril e em maio eram 4,48%.
As ações favoritas
O ranking das ações preferidas dos mais ricos segue com um caráter majoritariamente conservador. Os segmentos financeiro, de exportadoras de commodities e das prestadoras de serviços continuam liderando as escolhas.
Do setor financeiro, as ações da seguradora BB Seguridade e da própria bolsa, a B3, se mantiveram na seleção das mais investidas por esse público na passagem de abril para maio. Além delas, as ações do Itaú Unibanco e do Banco do Brasil também passaram a figurar na lista das 10 favoritas.
O segmento é apontado pelos analistas como mais seguro primeiro porque as companhias são sólidas e com resultados mais perenes. Além disso, elas estão em um setor que tende a se sair bem independentemente do contexto.
Outro segmento considerado mais conservador que se manteve forte na lista das ações favoritas dos mais ricos é o das exportadoras de commodities. Isso porque essas empresas se expõem a outros mercados e, assim, ficam menos suscetíveis a crises internas e mitigam seus riscos.
Na lista das favoritas de maio, entraram as ações da petrolífera Petrobras e da fabricante de papel e celulose Suzano.
No segmento das “utilities” as favoritas dos mais ricos em maio são as companhias de energia Eletrobras (que entraram no ranking tanto com as ações ordinárias como com as preferenciais) e as da companhia de telecomunicações Telefônica.
Como essas empresas prestam serviços considerados primordiais à população, elas têm uma demanda quase “perene”, o que faz com que elas sejam menos afetadas em períodos de crise.
Por fim, quem encerra a lista de favoritas é a locadora de veículos Localiza, que tende a se beneficiar do cenário de juros baixos (ainda que maiores do que o esperado).
Veja as listas de ações e fundos favoritos
Ações
Ações favoritas dos mais ricos em maio
TOP | AÇÃO | Rent. Mês | Rent. Ano | Rent. 12 Meses | Rent. 24 Meses | Rent. 36 Meses |
1 | ELET3 | -8,11 | -17,12 | -0,38 | -14,99 | -17,27 |
2 | RENT3 | -12,85 | -32,40 | -29,46 | -22,22 | -27,70 |
3 | SUZB3 | -16,70 | -12,45 | 10,92 | -2,42 | -12,00 |
4 | PETR4 | -3,70 | 11,64 | 81,50 | 146,88 | 297,01 |
5 | ITUB4 | -1,01 | -4,87 | 26,04 | 32,46 | 45,19 |
6 | BBSE3 | 0,31 | -0,38 | 14,01 | 43,14 | 75,13 |
7 | BBAS3 | -1,09 | -0,21 | 31,65 | 74,98 | 106,86 |
8 | B3SA3 | -0,83 | -25,32 | -17,16 | -10,87 | -32,45 |
9 | VIVT3 | -8,53 | -16,92 | 13,72 | -6,13 | 16,28 |
10 | ELET6 | -5,85 | -12,97 | 3,77 | 3,45 | 1,94 |
Fundos de ações
Fundos de ações favoritos dos mais ricos em maio
TOP | Nome Fundo | Nome Gestor | Rent. Mês | Rent. Ano | Rent. 12 Meses | Rent. 24 Meses | Rent. 36 Meses |
1 | DCG ADVISORY II FC FIA | XP ALLOCATION ASSET MANAGEMENT LTDA | -2,43 | -5,74 | 10,65 | 10,84 | -22,33 |
2 | ABSOLUTE PACE LONG BIASED FC FI EM ACOES | ABSOLUTE | -2,10 | -1,97 | 19,45 | 22,55 | 38,52 |
3 | SPX FALCON 2 FC EM ACOES | SPX GESTAO DE RECURSOS LTDA | 0,01 | -0,96 | 17,10 | NULL | NULL |
4 | TARPON GT 90 FC FIA | TPE GESTORA DE RECURSOS LTDA | -3,27 | -3,21 | 32,23 | 60,93 | NULL |
5 | SHARP LB ADVISORY FC FIA | SHARP CAPITAL GESTORA DE RECURSOS | 0,18 | -3,74 | 11,78 | 21,53 | 16,65 |
6 | GUEPARDO INSTITUCIONAL FIC FI DE ACOES | GUEPARDO INVESTIMENTOS LTDA | -2,01 | -6,58 | 19,05 | 30,17 | 35,52 |
7 | REAL INVESTOR FC FIA - BDR NIVEL I | REAL INVESTOR ASSET MANAGEMENT LTDA. | -1,86 | -6,48 | 18,65 | 27,22 | 20,01 |
8 | CHARLES RIVER FI ACOES | CHARLES RIVER ADM DE RECURSOS FINANCEIRO | -3,39 | -3,99 | 22,68 | 43,57 | 55,70 |
9 | TORK LONG ONLY INSTI FC FI EM ACOES | TORK CAPITAL GESTAO DE RECURSOS LTDA | -4,55 | -13,97 | 5,45 | 11,08 | -14,24 |
10 | ABSOLUTE PACE LB ADV FC FIA | ABSOLUTE | -2,10 | -1,96 | 19,89 | 23,02 | 39,20 |
Fundos imobiliários
Fundos imobiliários favoritos dos ricos em maio
TOP | FII | FII | Gestor | Rent. Mês | Rent. Ano | Rent. 12 Meses | Rent. 24 Meses | Rent. 36 Meses |
1 | JURO11 | SPARTA INFRA FIC FI INFRA RENDA FIXA CP | SPARTA | 6,23 | 7,84 | 26,72 | 43,41 | NULL |
2 | CDII11 | SPARTA INFRA CDI FIC FI INFRA RENDA FIXA CP | SPARTA | 4,08 | 13,31 | 28,21 | NULL | NULL |
3 | KNCA11 | KINEA CREDITO AGRO FIAGRO - IMOBILIARIO | KINEA | -0,64 | 0,93 | 8,28 | 23,79 | NULL |
4 | RBRR11 | FDO INV IMOB - FII RBR RENDIMENTO HIGH GRADE | RBR GESTÃO | -2,10 | 5,53 | 10,17 | 11,23 | 26,35 |
5 | CPTI11 | CAPITÂNIA INFRA FDO. INV. FDO. IE. RF. CRED. PRIV. | CAPITÂNIA SA | 0,70 | 7,77 | 18,94 | 26,47 | 46,16 |
6 | BTLG11 | BTG PACTUAL LOGISTICA FDO INV IMOB - FII | BTG PACTUAL | 0,15 | 0,83 | 12,09 | 18,42 | 17,30 |
7 | KNUQ11 | KINEA UNIQUE HY CDI FUNDO DE INVESTIMENTO IMOB | KINEA | 2,64 | 8,81 | NULL | NULL | NULL |
8 | VISC11 | VINCI SHOPPING CENTERS FDO INVEST IMOB - FII | VINCI REAL ESTATE | 2,20 | 2,61 | 13,59 | 44,15 | 43,90 |
9 | KNCR11 | KINEA RENDIMENTOS IMOBILIÁRIOS FDO INV IMOB - FII | KINEA | 0,46 | 5,08 | 24,83 | 32,94 | 62,20 |
10 | BRCO11 | BRESCO - FDO INV IMOB | BRESCO LOGISTICA | -2,16 | -2,18 | 12,38 | 38,43 | 35,83 |
Fundos de renda fixa
Fundos de renda fixa favoritos dos mais ricos em maio
TOP | Nome Fundo | Nome Gestor | Rent. Mês | Rent. Ano | Rent. 12 Meses | Rent. 24 Meses | Rent. 36 Meses |
1 | TREND POS-FIXADO FC FI RF SIMPLES | XP ALLOCATION ASSET MANAGEMENT LTDA | 0,82 | 4,37 | 11,94 | 26,92 | 37,06 |
2 | BNPP MATCH DI FI RF REF CRED PRIV | BNP PARIBAS ASSET | 0,85 | 4,55 | 12,45 | 28,04 | 40,11 |
3 | BTG PACTUAL TESOURO SELIC FI RF REF DI | BTG PACTUAL | 0,82 | 4,35 | 11,87 | 26,77 | 36,76 |
4 | BTG PAC CDB PLUS FI RENDA FIXA CRED PRIV | BTG PACTUAL | 0,89 | 4,63 | 12,62 | 28,24 | 39,12 |
5 | BTG PAC DIGITAL TES SELIC SIMPLES FI RF | BTG PACTUAL | 0,83 | 4,42 | 12,07 | 27,25 | 37,56 |
6 | BTG PACTUAL YIELD DI FI REF CRED PRIV | BTG PACTUAL | 0,87 | 4,55 | 12,62 | 28,01 | 38,85 |
7 | TREND INB FC FI RF SIMPLES | XP ALLOCATION ASSET MANAGEMENT LTDA | 0,83 | 4,44 | 12,12 | 27,32 | 37,70 |
8 | NIKOS CASH FI RF SIMPLES LP | NILCO GESTAO DE RECURSOS LTDA | 0,79 | 4,20 | 11,50 | NULL | NULL |
9 | TREND DI FC DE FI RF SIMPLES | XP ALLOCATION ASSET MANAGEMENT LTDA | 0,83 | 4,44 | 12,11 | NULL | NULL |
10 | OCCAM LIQUIDEZ FC FI RF CRED PRIV | NOVA OCCAM BRASIL GESTAO DE RECURSOS LTD | 1,01 | 5,33 | 14,86 | NULL | NULL |
Fundos multimercados
Fundos multimercados favoritos dos mais ricos em maio
TOP | Nome Fundo | Nome Gestor | Rent. Mês | Rent. Ano | Rent. 12 Meses | Rent. 24 Meses | Rent. 36 Meses |
1 | VINLAND CREDITO MULT FC CRED PRIV | VINLAND CAPITAL MCP GESTORA DE RECURSOS | 1,02 | 6,01 | 15,93 | NULL | NULL |
2 | ROOT C CRED HG PLUS FC FI MULT CRED PRIV | ROOT CAPITAL GESTAO DE RECURSOS LTDA | 0,96 | 5,31 | 14,49 | 31,12 | NULL |
3 | PIMCO INCOME FC FI MULTIMERCADO INV EXT | PIMCO LATIN AMER ADM DE CARTEIRAS LTDA | 1,94 | 2,59 | 12,19 | 21,31 | 21,32 |
4 | ARTESANAL FC FI MULTIMERCADO | ARTESANAL INVESTIMENTOS LTDA | 0,61 | 3,96 | 14,55 | 29,62 | 40,30 |
5 | LEGACY CAP CREDIT FC FI MULT CRED PRIV | LEGACY CAPITAL GESTORA DE REC LTDA | 1,00 | 5,96 | 15,48 | 30,59 | NULL |
6 | REAL INVESTOR FC FI MULT | REAL INVESTOR ASSET MANAGEMENT LTDA. | 1,21 | 4,57 | 15,49 | 37,01 | 49,22 |
7 | ARTESANAL CRED PRIV FIC FI MULTI | ARTESANAL INVESTIMENTOS LTDA | 1,03 | 5,40 | 14,81 | 33,64 | 48,73 |
8 | ABSOLUTE VERTEX FIC FI MULT ACCESS | BTG PACTUAL WM GESTAO DE RECURSOS LTDA | 0,56 | 1,78 | 12,82 | 27,83 | 51,08 |
9 | ARMOR AXE FC FI MULT | ARMOR GESTORA DE RECURSOS LTDA | 2,58 | 8,28 | 17,48 | 34,19 | 61,10 |
10 | MCA FC FI MULT CRED PRIV | MORE INVEST GESTORA DE RECURSOS | 1,04 | 5,52 | 14,88 | 33,89 | 48,86 |