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O BTG Pactual é um dos novos acionistas da gestora americana Pershing Square, de Bill Ackman. A Pershing anunciou hoje a venda de 10% do capital da holding controladora a um grupo de investidores estratégicos, por US$ 1,05 bilhão, e citou o BTG (BPAC11) no comunicado ao mercado, ao lado de firmas como Arch Capital, Consulta, Iconiq Investment Management, Menora Mivtachim e family offices internacionais.
A transação, apontada no mercado americano como uma rodada pré-IPO, acontece junto a uma reorganização societária, para garantir o poder de voto de Ackman numa eventual diluição acionária, e criação de um conselho de administração com membros independentes que também tem um nome brasileiro. Marco Kheirallah, sócio de Daniel Goldberg na Lumina Capital e ex-Pactual, compõe a mesa, ao lado de representantes das outras gestoras que entraram de sócias.
É a primeira vez que a Pershing traz sócios de fora, operando desde a fundação somente com sócios executivos. No comunicado, Ackman disse que o capital vai ajudar a acelerar o crescimento de ativos sob gestão da casa, bem como novas estratégias.
A avaliação de pouco de US$ 10 bilhões da gestora de hedge fund na transação a coloca em patamar semelhante de valuation de firmas como TPG e CVC Capital, ainda que suas receitas estejam em escala inferior, compara o Financial Times. O fundo principal da Pershing, que gere US$ 15 bilhões, registrou US$ 155 milhões em taxas de administração no ano passado e US$ 312 milhões em taxa de performance, enquanto a TPG, listada por cerca de US$ 10 bilhões há dois anos, registrou mais de US$ 600 milhões em taxas de administração no ano anterior ao IPO.
A expectativa é que a Pershing faça sua listagem na bolsa americana no ano que vem.
