Como bilionário mais rico do setor cripto aumenta sua fortuna enquanto está preso

A revisão feita pela Forbes traz dois componentes. Primeiro, a participação acionária de 90% que Zhao tem na Binance, avaliada em US$ 33 bilhões (US$ 176 bilhões), apesar de o executivo ter deixado o cargo de CEO em novembro de 2023 como parte de um acordo com o Departamento de Justiça dos Estados Unidos, no qual ele se declarou culpado de lavagem de dinheiro. A empresa também pagou uma multa de US$ 4,3 bilhões (R$ 23 bilhões) ao governo norte-americano.

No entanto, o impacto na riqueza pessoal de Zhao foi menos severo, uma vez que ele só teve de pagar uma multa de US$ 50 milhões (US$ 268 milhões). Nos seis meses desde sua audiência de apelação, a Binance aumentou o domínio entre as exchanges de criptomoedas em todo o mundo em termos de volume de negociação.

A grande mudança no patrimônio líquido de CZ vem da descoberta pela Forbes de suas participações pessoais em seu token BNB emitido em bolsa, que a revista estima ser de 94 milhões de tokens ou 64% do total de 147,5 milhões de tokens BNB em circulação. A Forbes estima que a Binance detém 71% do fornecimento do BNB.

O BNB está em alta em 2024, subindo 100%, ultrapassando em muito outras criptomoedas importantes, como bitcoin (aumento de 54%), éter (aumento de 53%) e solana (aumento de 49%). O BNB atingiu recentemente um máximo histórico de US$ 714, dando-lhe uma capitalização de mercado de US$ 110 bilhões.

A moeda Binance ou BNB foi lançada inicialmente em 2017 como uma ferramenta de arrecadação de fundos para Zhao lançar sua nova exchange. Tokens como o BNB são criados pelos desenvolvedores que executam os projetos de criptografia. São mais semelhantes aos pontos de fidelidade de milhas aéreas do que às ações reais de uma empresa, embora sejam negociados em bolsas de criptografia como ações e sejam procurados por investidores.

São frequentemente utilizados como uma "forma de ações" porque não existe capital público nessas empresas, destaca a Forbes. A Comissão de Valores Mobiliários atualmente está processando a Binance por vender o BNB a clientes dos Estados Unidos como um título não registrado.

Zhao acumulou seu estoque de BNB de duas maneiras. A Binance foi criada em 2017, e ele e a equipe fundadora receberam 80 milhões de tokens de um fornecimento total de 200 milhões de BNB. A análise da Forbes das carteiras que receberam esses tokens, realizada em conjunto com a Gray Wolf Analytics, indica que a empresa detém 46,2 milhões dos 80 milhões de tokens originais. CZ é creditado com 41,6 milhões de BNB devido à sua participação de 90% na Binance.

O segundo componente do patrimônio de Zhao é menos claro. Os resultados de uma investigação publicada pela Forbes e conduzida com a Gray Wolf em outubro de 2023 revelaram que o ICO (oferta inicial de criptomoedas) da Binance estava inicialmente com subscrição insuficiente, o que levou CZ e sua empresa a canalizar ações não vendidas para carteiras que ele controlava. Em 2017, a Binance afirmou que vendeu 100 milhões de BNB por US$ 0,15 cada, arrecadando um total de US$ 15 milhões. Mas análise da Forbes feita posteriormente mostrou que não foram vendidos mais de 10,8 milhões de BNB, rendendo menos de US$ 5 milhões.

A Binance não divulgou o que aconteceria com quaisquer tokens não vendidos. A pesquisa da Forbes mostra que eles foram colocados em carteiras de propriedade da Binance. A estimativa é de que essas carteiras detenham 58 milhões de BNB, no valor de US$ 35 bilhões ao preço atual de US$ 602. A propriedade de 90% da Binance por CZ lhe daria pouco mais de 52 milhões de BNB adicionais. "No total, acreditamos que ele possui quase 94 milhões de tokens BNB", diz a publicação.

O valor das participações do fundador da Binance seria de US$ 56,6 bilhões hoje, mas dado que há poucas chances de Zhao chegar perto desse valor se tentasse vender, a Forbes aplicou um desconto de liquidez de 50% à sua participação. Atualmente, o volume de negociação do BNB é de cerca de US$ 1,6 bilhão em tokens por dia.

Apesar de afirmar ter 200 milhões de clientes em todo o mundo, muito pouco se sabe sobre o funcionamento interno da Binance – ela nunca passou por uma auditoria – e mais de 53% de todas as negociações do BNB ocorrem na própria bolsa da Binance. No último mês, o BNB ganhou cerca de 5%, o que no papel equivale a cerca de US$ 3 bilhões em ganhos para o fundador da Binance. "Assim, enquanto Zhao cumpre sua sentença de quatro meses, aproveitando o sol da Califórnia no pátio do centro correcional federal Lompoc II, ele observa seus bilhões de BNB crescerem", diz a revista.

No início de junho, o fundador da Binance, Changpeng Zhao, apresentou-se a uma prisão federal na Califórnia para iniciar uma sentença de quatro meses. O ex-CEO, a pessoa mais rica a cumprir pena numa prisão federal dos EUA, está cumprindo a pena em Lompoc II, uma instalação de baixa segurança.

Zhao deixou o cargo de CEO da Binance em novembro do ano passado. Ele se declarou culpado de violar os requisitos de combate à lavagem de dinheiro dos EUA. No julgamento, o executivo pediu desculpas e disse acreditar que "assumir a responsabilidade é o primeiro passo para reconhecer os seus erros".