Iguatemi e BB Asset fecham a compra de 49,9% do shopping RioSul, negócio avaliado em R$ 1,1 bi

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Segundo fato relevante da gestora do Banco do Brasil, a maior do país, com R$ 1,6 trilhão sob gestão, o investimento do fundo será de aproximadamente R$ 790 milhões. De acordo com fontes de mercado, a transação tem valor total de R$ 1,1 bilhão.

Também em comunicado ao mercado, o Iguatemi informou que investirá na operação aproximadamente R$ 360 milhões, sendo 70% à vista e o restante em duas parcelas iguais. O acordo ainda prevê que o Iguatemi será contratado como administrador do RioSul.

A consumação da operação ainda está condicionada a determinadas condições e aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade), que regula a concorrência no país.

A participação vai ser adquirida da Cia. Brasileira de Shopping Centers (Combrashop), holding de participações em shoppings, que já detinha 46% do RioSul. A holding exerceu seu direito de preferência e comprou a fatia restante, 54%, da canadense Brookfield, que controlava o RioSul.

Essa operação representou uma reviravolta no processo de venda do controle do RioSul porque invalidou o acordo vinculante que havia sido assinado entre a Brookfield e um consórcio formado pela administradora de shoppings Allos (dona do Shopping Leblon) e fundos imobiliários de XP, Vinci, Capitânia e BTG Pactual.

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Esse acordo perdeu a validade após a Combrashop decidir exercer seu direito de preferência no negócio, em junho deste ano. Agora, a Combrashop fechou a venda de parte de suas ações para a BB Asset e o Iguatemi, e vai ficar com 50,1% do centro de compras carioca.

Parceiro da BB Asset no fundo BB Premium, o Iguatemi terá 16,6% das ações e passará a administrar o shopping, o que marcará o retorno do grupo a terras fluminenses e será o único empreendimento do grupo no Rio. Já a gestora do Banco do Brasil ficará com 33,3% da composição acionária do empreendimento, ainda conforme o fato relevante.

É a primeira operação de compra do BB Premium, que fez sua oferta inicial de cotas na B3 em abril e captou um total de R$ 960 milhões. O objetivo do fundo é montar uma carteira com “shoppings de padrão elevado, com foco nos públicos das classes A e B e em localidades com maior concentração de renda.” A parceria com o Iguatemi é estratégica e, em todos os empreendimentos do BB Premium, o grupo será o gestor.

Inaugurado em 1980, o RioSul foi o primeiro shopping do Rio, com 400 lojas e área bruta locável de 52 mil metros quadrados. Ainda de acordo com o fato relevante da BB Asset, apresentou “crescimento anual de dois dígitos na receita líquida entre 2021 e 2023”.

A operação será feita por meio da emissão de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) da Combrashop, que serão convertidos em ações. O investimento do BB Premium na operação terá 70% do valor pago à vista e o restante em duas parcelas iguais anuais, corrigidas pelo CDI. A transação terá que ser submetida à aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade).