Como Negociar Gasóleo com Baixo Teor de Enxofre: Guia de Negociação de ULSD

O Gasóleo com Baixo Teor de Enxofre (G), também conhecido como Gasóleo, é o segundo maior destilado do petróleo bruto (CL), reconhecido pela sua vasta gama de aplicações, desde o uso doméstico ao industrial. Este artigo explica vários aspetos do gasóleo, incluindo a sua evolução para o gasóleo com baixo teor de enxofre (ULSD), os fatores que afetam os seus preços e os métodos para especular sobre as suas flutuações de preços.

Pontos Principais:

• O gasóleo com baixo teor de enxofre era inicialmente conhecido como "Óleo Combustível Mais Pesado". Ganhou destaque no final do século XIX, após a invenção do motor a diesel pelo engenheiro alemão Rudolf Diesel.
• A aplicação de regulamentos sobre energia limpa levou à redução significativa dos níveis de enxofre no gasóleo.
• Os fatores que afetam os preços do gasóleo com baixo teor de enxofre são os preços do petróleo bruto, o tipo de petróleo bruto, a dinâmica da oferta e da procura, os custos de refinação, os impostos e as despesas de distribuição/marketing.
• O mercado de CFD de gasóleo com baixo teor de enxofre opera continuamente, oferecendo oportunidades de negociação 24 horas por dia, spreads competitivos e alavancagem.

O Que É o Gasóleo com Baixo Teor de Enxofre?

O gasóleo ou óleo diesel, tradicionalmente conhecido como petróleo pesado, é um destilado fracionado do petróleo bruto que representa cerca de 25% do rendimento total obtido a partir de um barril de petróleo bruto. É o segundo maior destilado, atrás apenas do petróleo (gasolina) e é utilizado para vários fins, como o aquecimento e a produção de energia para motores a diesel em veículos de transporte e máquinas industriais. Contudo, devido às emissões nocivas do gasóleo, o seu teor de enxofre foi significativamente reduzido, sendo atualmente designado por "Gasóleo com Baixo Teor de Enxofre" ou "Gasóleo com Teor de Enxofre Ultrabaixo" (ULSD).

A Origem e a História do Gasóleo com Baixo Teor de Enxofre

No processo de refinação do petróleo bruto, o gasóleo é separado como um destilado fracionado a uma temperatura entre 180 °C e 380 °C. Era tradicionalmente conhecido como "Óleo Combustível Mais Pesado" e tornou-se muito utilizado aquando da invenção do motor de ignição por compressão pelo engenheiro alemão Rudolf Diesel no final do século XIX. O motor funcionaria de forma mais eficiente com "Óleo combustível mais pesado" do que com gasolina. Por isso, o motor e o combustível receberam o nome do engenheiro alemão: "motor a diesel" e "combustível diesel".

Contudo, devido às emissões nocivas do gasóleo, o Congresso aprovou a Lei do Ar Limpo em 1970 e continuou a exigir reduções mais rigorosas das emissões.

Iniciativas como o Programa Diesel para Autoestradas Pesadas foram defensoras de tecnologias avançadas de controlo de emissões em novos motores a diesel para autoestradas o que, em última instância, levou à regulamentação dos níveis de enxofre no combustível para motores a diesel.

Em junho de 2006, registou-se uma redução significativa do teor de enxofre do gasóleo utilizado nos veículos rodoviários, que passou de 500 partes por milhão (ppm) para 15 ppm. O gasóleo não rodoviário também registou uma redução significativa de 3000 ppm para 500 ppm, tendo finalmente igualado as normas rodoviárias em 2010, atingindo o nível de 15 ppm. Em 2014, este combustível revolucionário, conhecido como “Gasóleo com Teor de Enxofre Ultrabaixo” (ULSD), tornou-se a norma para os motores a gasóleo.

Quais São os Benefícios do Gasóleo com Baixo Teor de Enxofre?

As vantagens de uma redução significativa do teor de enxofre no combustível diesel são as seguintes:

1. Eficiência de Custos
   O gasóleo com teor de enxofre ultrabaixo pode parecer ter um preço mais elevado por litro quando comparado com os óleos de aquecimento tradicionais, mas a sua vantagem económica torna-se evidente quando adquirido em grandes quantidades. Por exemplo, um único depósito cheio de gasóleo com teor de enxofre ultrabaixo supera o gás natural em termos de eficiência em cerca de 40%.


2. Segurança Melhorada
   Ao contrário de alguns combustíveis de aquecimento tradicionais que apresentam o risco de explosão, o gasóleo com baixo teor de enxofre é considerado seguro e estável porque não entra em combustão nos sistemas de armazenamento. Além disso, a segurança é melhorada devido à indicação imediata de qualquer perigo potencial nos sistemas de aquecimento.


3. Impacto Ambiental Reduzido
   O gasóleo com teor de enxofre ultrabaixo destaca-se como uma melhor opção ambiental devido às suas emissões de partículas mínimas durante a combustão. Com somente 15 partes por milhão de teor de enxofre, supera significativamente o óleo de aquecimento tradicional, que pode conter até 4.000 partes por milhão de teor de enxofre. Isto traduz-se numa redução substancial do impacto ambiental, com emissões de óxido nitroso reduzidas em 10% e emissões de dióxido de enxofre reduzidas em 75%.


4. Prolongamento da Vida Útil do Equipamento
   Com uma menor acumulação de resíduos resultante dos baixos níveis de enxofre, os sistemas de aquecimento têm — componentes internos mais limpos, exigem menos intervenções profissionais e têm uma longevidade prolongada.


5. Transição Fácil
   A compatibilidade do gasóleo com o teor de enxofre ultrabaixo com os sistemas de aquecimento existentes reduz as despesas de conversão ou as atualizações dispendiosas do equipamento. Isto facilita a transição dos sistemas de aquecimento para gasóleo com baixo teor de enxofre.

Desafios do Gasóleo com Baixo Teor de Enxofre

Apesar dos benefícios substanciais do baixo teor de enxofre no gasóleo, há algumas desvantagens associadas à adoção de gasóleo com baixo teor de enxofre. Estas são as seguintes:

1. Produção
   O processo de remoção de enxofre do diesel é benéfico para fins ambientais, mas aumenta os custos de produção e afeta a economia do refinamento do combustível.


2. Lubricidade
   A remoção do enxofre do gasóleo através do hidrotratamento severo reduz a sua lubrificação natural, o que pode levar ao desgaste do motor e a custos de manutenção e reparação mais elevados.


3. Eficiência
   O enxofre reduzido pode diminuir a densidade energética do gasóleo, o que pode levar a menos quilómetros por litro.


4. Corrosão
   Não só o gasóleo com baixo teor de enxofre tem uma elevada afinidade com a água, o que pode levar à corrosão dos depósitos. O transporte de gasolina à base de etanol e de gasóleo com teor de enxofre ultrabaixo nos mesmos camiões-cisterna pode também acelerar a corrosão dos tanques de armazenamento.

Fatores que Afetam o Preço do Gasóleo com Baixo Teor de Enxofre

Alguns dos fatores que influenciam as flutuações de preços do gasóleo com teor de enxofre ultrabaixo (ULSD) são os seguintes:

1. Preço do Petróleo Bruto
   As alterações nos preços do petróleo bruto são o maior fator que afeta o custo do gasóleo com baixo teor de enxofre. Uma vez que o ULSD é refinado a partir do petróleo bruto, as flutuações dos preços globais do petróleo bruto têm um impacto direto no custo do ULSD.


2. Tipo de Petróleo Bruto
   O processo de refinação de petróleo bruto de uma economia depende em grande medida do tipo de petróleo bruto de que dispõe. É mais fácil utilizar o petróleo bruto leve para fabricar ULSD porque contém menos enxofre do que o seu homólogo, o petróleo bruto pesado. No entanto, devido à escassez de petróleo bruto leve, o ULSD é negociado a um preço premium.


3. Oferta e Procura
   A gasolina e o gasóleo ULSD constituem a maior parte da produção de petróleo bruto refinado. A Produção de gasolina ou de gasóleo seria maior do que a outra, em função da procura e das necessidades económicas. Por exemplo, a infraestrutura de refinação nos Estados Unidos foi concebida principalmente para satisfazer as necessidades do setor dos transportes.


4. Custos e Ganhos de Refinação
   A complexidade da remoção do enxofre para níveis ultrabaixos aumenta os custos de refinação, que se refletem no preço na bomba.


5. Impostos
   Os impostos federais e estatais acrescentam uma parte significativa ao preço final do ULSD. Nos EUA, o imposto especial de consumo federal sobre o gasóleo é mais elevado do que sobre a gasolina.


6. Distribuição e Marketing
   Os custos associados ao marketing e ao transporte do ULSD das refinarias para os retalhistas também contribuem para o preço final que os consumidores pagam na bomba.

Como Ver o Preço ao Vivo do Gasóleo com Teor de Enxofre Ultrabaixo

O valor de mercado do gasóleo de teor de enxofre ultrabaixo (ULSD) reflete-se no preço do seu contrato de futuros. É determinado pelas transações tanto dos 'hedgers', que utilizam contratos de futuros para gerir o risco, como dos grandes especuladores, que negoceiam com base em movimentos de mercado antecipados.

Pode obter informações em tempo real sobre as flutuações de preços do gasóleo com teor de enxofre ultrabaixo (ULSD) utilizando a app CFD da Plus500 ou a plataforma webtrader. Para além de observar as flutuações de preços, também pode monitorizar o sentimento geral dos compradores e vendedores dos negociantes da Plus500, ver notícias atualizadas relevantes e especular sobre os derivados CFD dos preços dos futuros de ULSD.

Compreensão dos Preços dos Futuros do Gasóleo com Baixo Teor de Enxofre

Os preços dos contratos de futuros de gasóleo com baixo teor de enxofre estão diretamente ligados às entregas físicas de embarcações de gasóleo na região ARA, que inclui Amesterdão, Roterdão, Antuérpia, Vlissingen e Gand.

A negociação de contratos de futuros de gasóleo com baixo teor de enxofre ocorre na Intercontinental Exchange (ICE) ou na New York Mercantile Exchange (NYMEX), mas os preços de futuros do Gasóleo com Baixo Teor de Enxofre ICE servem de referência para todas as negociações de gasóleo na Europa e não só.

Na Intercontinental Exchange, os negociantes podem comprar ou vender contratos de futuros de ULSD. Estes contratos definem pormenores específicos, como a quantidade, a qualidade e a data de entrega do ULSD.

A maioria dos participantes no mercado envolvidos na negociação de futuros de ULSD são investidores e organizações com exposição ao mercado físico subjacente. Estes participantes no mercado, desde empresas de exploração e produção a empresas de refinação e fabrico, utilizam o mercado de futuros como um instrumento financeiro para fixar preços para entregas futuras e para se protegerem contra incertezas.

Como Negociar CFD de Gasóleo com Baixo Teor de Enxofre

Ao contrário da negociação de futuros, os Contratos por Diferença (CFD) são instrumentos derivados. Não exigem a propriedade do ativo subjacente e permitem que os negociantes do mundo inteiro entrem e saiam de posições em contratos mais pequenos com requisitos de margem, dado serem instrumentos alavancados.

No contexto da negociação de CFD de gasóleo com baixo teor de enxofre, você não é proprietário do ativo subjacente. Ao invés, abre negociações de compra ou venda para obter lucros ou perdas com a diferença entre o preço do ULSD ao entrar e sair do mercado.

A negociação de CFD permite a utilização de alavancagem que pode ampliar os lucros potenciais de pequenas flutuações de preços, mas que também apresenta riscos de perdas substanciais.

Etapas para Comprar e Vender CFD de Gasóleo com Baixo Teor de Enxofre

Pode seguir estas etapas para começar a negociar CFD de gasóleo com baixo teor de enxofre com a Plus500:

1. Inscreva-se numa conta de negociação real ou de demonstração.
2. Inicie sessão na app Plus500 ou na plataforma webTrader.
3. Localize o ‘Gasóleo com Baixo Teor de Enxofre’ na categoria de instrumentos ‘Todas as Mercadorias’.
4. Analise o preço ao vivo do gasóleo com baixo teor de enxofre.
5. Decidir se vai entrar numa posição longa ou curta nos CFD de gasóleo com baixo teor de enxofre.
6. Ajuste o tamanho do seu contrato e a gestão do risco, como ordens de 'stop-loss' (ordem de fecho com perdas), 'take-profit' (ordem de fecho com ganhos) ou ordens de 'trailing stop'.
7. Por último, clique em "Comprar" ou "Vender" para confirmar a sua negociação.

Quais São os Horários de Negociação dos CFD de Gasóleo com Baixo Teor de Enxofre?

O mercado de CFD de gasóleo com baixo teor de enxofre oferece disponibilidade 24 horas por dia para obter exposição às flutuações de preço do gasóleo com baixo teor de enxofre em vários fusos horários.
Pode negociar os CFD de gasóleo com baixo teor de enxofre e monitorizar o movimento de preços na app Plus500 ou na plataforma WebTrader. Em geral, a negociação de gasóleo com baixo teor de enxofre está acessível nas plataformas de negociação, a partir de domingo às 22:00 GMT até sexta-feira às 22:00 GMT. Contudo, as plataformas de negociação, os horários de negociação e a escolha de instrumentos estão sujeitos a cada operador.

Porquê Negociar CFD de Gasóleo com Baixo Teor de Enxofre com a Plus500?

Flexibilidade: A plataforma de fácil utilização da Plus500 permite-lhe negociar CFD de gasóleo com baixo teor de enxofre, em qualquer lugar, no seu computador ou telemóvel (iOS/Android).

Ferramentas Avançadas de Negociação: Pode obter uma visão geral do movimento dos preços do ULSD e fazer escolhas de negociação informadas utilizando os gráficos avançados, indicadores técnicos e calendários económicos.

Execução Rápida e Fiável: A Plus500 assegura uma execução de ordens rápida e fiável, para garantir que as suas ordens são executadas aos seus preços exatos de entrada e saída.

'Spreads' Competitivos: A Plus500 oferece spreads competitivos sobre CFD de ULSD. Lembre-se, podem ser aplicadas outras taxas.

Alavancagem: A alavancagem oferece o potencial de amplificar os retornos, mas tenha em atenção que também o expõe ao risco de perdas ampliadas.

Conclusão

Este artigo explora o gasóleo com baixo teor de enxofre, uma versão mais limpa do gasóleo tradicional. É um subproduto da refinação de petróleo bruto e surgiu como uma fonte de combustível mais eficiente para motores de ignição por compressão desde o final do século XIX.

A principal motivação para o desenvolvimento do gasóleo com baixo teor de enxofre foi a necessidade de combater as emissões nocivas associadas ao gasóleo tradicional. Ao reduzir significativamente o teor de enxofre, o ULSD oferece benefícios ambientais, mas também apresenta desafios a considerar, como os custos de produção, a redução da lubricidade e o custo de manutenção.

Diversos fatores, como o petróleo bruto, o custo de refinação, os impostos, a cobertura e a especulação no mercado de futuros, influenciam o preço do ULSD e criam bases para potenciais oportunidades de negociação. Por conseguinte, um conhecimento aprofundado dos fatores de mercado do ULSD e estratégias de negociação eficazes podem ajudar os negociantes a negociar CFD de Gasóleo com Baixo Teor de Enxofre, tendo em conta que pode ser complexo e comportar riscos inerentes.

Perguntas Frequentes (FAQ)

Como é Que os Juros Abertos Podem Ser Úteis para Negociar Gasóleo com Baixo Teor de Enxofre?

Os juros abertos funcionam como um indicador em tempo real do sentimento do mercado e de potenciais tendências. Refere-se ao número total de contratos futuros de ULSD atualmente detidos por negociantes que não foram fechados ou expiraram.

O Que São os Contratos de Futuros de Gasóleo com Baixo Teor de Enxofre da ICE?

O contrato de futuros de Gasóleo com Baixo Teor de Enxofre da ICE é uma referência importante para a negociação de gasóleo com teor de enxofre ultrabaixo (ULSD) na Europa e no mundo. Permite que as empresas envolvidas na indústria petrolífera (refinarias, consumidores, negociantes) e os investidores giram os riscos dos preços associados ao gasóleo com baixo teor de enxofre.

Porque é Que os Contratos de Futuros de Gasóleo com Baixo Teor de Enxofre da ICE são Importantes?

Tal como o Ice Brent Crude estabelece o padrão global para o petróleo bruto, os contratos de Futuros de ULSD da ICE servem de referência para o preço do gasóleo com baixo teor de enxofre na Europa e no mundo inteiro. Este sistema centralizado promove uma negociação transparente e uma gestão de risco eficiente para os participantes no mercado em vários locais.