O par de divisas EUR/NZD: influências e noções básicas de negociação

Muitas vezes referido como o Euro-kiwi, o par de divisas EUR/NZD oferece-lhe uma perspetiva única da interação entre duas economias distintas: a Zona Euro e a Nova Zelândia.

Apesar de não se encontrar entre os pares mais populares, o EUR/NZD mantém a liquidez e a capacidade de resposta a uma multiplicidade de fatores, que vão desde as decisões de política monetária aos preços dos produtos de base e aos acontecimentos geopolíticos.

No guia da Plus500 sobre como negociar EUR/NZD, iremos explorar o que torna este par de divisas interessante para muitos negociadores, incluindo a sua história, os fatores que afetam a sua taxa de câmbio e estratégias de negociação comuns. Também abordaremos técnicas de gestão do risco para se orientar nos potenciais altos e baixos da negociação deste par.

Quer esteja apenas a iniciar-se na negociação forex ou tenha alguma experiência, este guia tem como objetivo dar-lhe informações valiosas que podem ser úteis para negociar EUR/NZD com mais conhecimento e confiança.

Compreender o par de divisas EUR/NZD

O símbolo forex EUR/NZD indica a taxa de câmbio entre o euro e o dólar neozelandês, mostrando aos investidores quantos dólares neozelandeses são necessários para comprar um euro. Apesar de estar fora dos dez pares mais cotados, o EUR/NZD mantém a liquidez e é influenciado pelas decisões de política monetária do Banco da Reserva da Nova Zelândia ("Reserve Bank of New Zealand", RBNZ) e do Banco Central Europeu (BCE).

Historicamente, os negociadores têm favorecido o dólar neozelandês nas operações de transferência ("carry trades"), devido às taxas de juro mais elevadas do país em comparação com outras nações desenvolvidas, comprando NZD e vendendo moedas de menor rendimento, como o yen japonês, explorando os diferenciais das taxas de juro e gerando lucros potenciais.

No entanto, a atratividade do "carry trade" neozelandês diminuiu significativamente, uma vez que o RBNZ reduziu as taxas de juro para fazer face ao abrandamento económico e à inflação moderada, com impacto no valor da moeda.

A história do EUR/NZD

O euro, simbolizado por €, surgiu como a moeda oficial da União Europeia em 1999, substituindo a Unidade de Conta Europeia ("European Currency Unit", ECU) a um valor de 1:1. Inicialmente, existia apenas em formato eletrónico até à introdução de notas e moedas físicas em 2002. A partir de 28 de fevereiro de 2002, o euro passou a ser a única moeda com valor nominal em 12 Estados-Membros da União Europeia (UE), tendo sido adotado posteriormente por outros.

Desde 2024, o euro é a moeda oficial em 20 dos 27 países membros da UE, constituindo a Zona Euro, onde é partilhada uma política monetária unificada regida pelo BCE. Estas nações não só partilham uma moeda comum, como também seguem a mesma política monetária que o BCE estabelece para garantir a estabilidade. O BCE, mandatado pela UE, mantém a estabilidade dos preços, salvaguardando o valor do euro. O euro é conhecido como a segunda moeda de reserva mais utilizada no mundo e a segunda mais transacionada.

O dólar neozelandês, NZD, é a moeda com valor nominal oficial da Nova Zelândia desde 1967, substituindo a libra neozelandesa. Representada pelo símbolo $ ou NZ$ para a distinguir de outras moedas baseadas no dólar, foi inicialmente indexada ao dólar americano a uma taxa de 1 NZD = 1,43 USD, tendo sido posteriormente desvinculada desta indexação após os EUA terem abandonado o padrão-ouro em 1971. Seguidamente, a partir de 1985, o dólar neozelandês começou a flutuar livremente no mercado cambial, sendo o seu valor determinado pelas forças do mercado e não por uma paridade fixa.

O dólar neozelandês, muitas vezes informalmente designado por "Kiwi", é conhecido como uma moeda de mercadorias devido à dependência do país em relação às exportações de mercadorias, tais como os laticínios, a carne e a madeira. Esta dependência das matérias-primas torna o NZD suscetível às flutuações dos preços mundiais das mercadorias e dos níveis de produção. O RBNZ desempenha um papel fundamental na definição da trajetória da moeda através das suas políticas monetárias e orçamentais.

O que faz com que o EUR/NZD oscile?

A taxa de câmbio do EUR/NZD está sujeita a diversas influências para além dos fatores convencionais como a política e a economia. As decisões de política monetária tomadas pelo RBNZ, juntamente com os indicadores macroeconómicos e as ocorrências políticas, contribuem significativamente para as suas flutuações. Além disso, elementos como os preços dos produtos láteos e as estatísticas do turismo desempenham um papel importante na formação dos seus movimentos.

Política monetária, taxas de juro e inflação

O par de divisas EUR/NZD é particularmente influenciado pelas políticas monetárias do BCE, que têm um impacto direto no euro. Do mesmo modo, o RBNZ desempenha um papel crucial no controlo da política monetária que afeta o dólar neozelandês. As alterações nas taxas de juro implementadas por estes bancos centrais podem afetar significativamente os valores das moedas e as taxas de câmbio.

Os bancos centrais, como o BCE e o RBNZ, ajustam as taxas de juro com vista a influenciar a inflação e a afetar o valor das moedas. Uma taxa de juro mais elevada num país conduz normalmente a um aumento da procura da sua moeda, uma vez que os investidores procuram melhores rendimentos. Esta procura, por sua vez, tem impacto na taxa de câmbio de pares como o EUR/NZD.

Preços das mercadorias

O setor agrícola desempenha um papel fundamental na formação da economia da Nova Zelândia, com condições climáticas flutuantes que afetam tanto o cenário económico do país como o valor do dólar neozelandês.

Sendo um exportador significativo de alimentos, a economia da Nova Zelândia depende fortemente do desempenho da sua indústria agrícola, que por sua vez influencia o movimento do par de divisas EUR/NZD. Como um dos maiores exportadores de leite em pó gordo a nível mundial, a saúde económica da Nova Zelândia está frequentemente correlacionada com os preços do leite, tendo assim impacto na força do NZD e, subsequentemente, na taxa de câmbio EUR/NZD.

Dinâmica comercial e relações económicas

Um fator influente para o par de divisas EUR/NZD são as tendências comerciais observadas na Austrália e na China. Sendo a Austrália o segundo maior parceiro comercial da Nova Zelândia, a seguir à China, e representando 6,2% das importações da Nova Zelândia em 2023, estas relações influenciam significativamente as oscilações cambiais. Consequentemente, as mudanças no desempenho económico da Austrália exercem uma pressão notável sobre o dólar neozelandês.

Desempenho económico

O par de divisas EUR/NZD está sujeito à força gravitacional de economias estáveis, muitas vezes atraindo os investidores para longe de regiões consideradas mais arriscadas. Os negociadores dão frequentemente prioridade à segurança e à fiabilidade, tornando as economias saudáveis destinos apelativos para os seus ativos. Os principais indicadores económicos, como o produto interno bruto (PIB), o desemprego e os níveis de dívida, dão uma ideia da força económica de um país e da sua atratividade em termos negociais.

O valor do euro está ligado ao clima económico e político dos seus Estados-Membros, com mudanças súbitas nos indicadores económicos a afetar a sua taxa de câmbio. A Alemanha e a França, enquanto principais economias da Zona Euro, exercem uma influência significativa sobre o desempenho do euro.

Turismo na Nova Zelândia

Como parte integrante da economia, o turismo desempenha um papel significativo na valorização do dólar neozelandês. O aumento do número de visitantes pode estar correlacionado com a valorização da moeda devido a uma economia mais robusta.

Formas de negociar EUR/NZD

Vários derivados financeiros oferecem-lhe oportunidades de negociar o par de divisas EUR/NZD.

• Câmbio à vista ("Spot Forex"): O câmbio à vista é um acordo para trocar moedas à taxa de mercado atual através de uma corretora. Os negociadores podem lucrar ou sofrer perdas com base na diferença entre os seus preços de compra e venda.
• Futuros cambiais: Os futuros são contratos que especificam o preço a que uma moeda pode ser comprada ou vendida numa data futura.
• Opções cambiais: As opções conferem o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma moeda a uma taxa de câmbio fixada numa data específica, com um prémio pago ao vendedor.
• ETF cambiais: Os Fundos Cotados em Bolsa ("Exchange-traded funds", ETF) reúnem investimentos com vista a proporcionar-lhe exposição aos mercados cambiais, permitindo-lhe tirar partido das alterações nas taxas de câmbio.

Para além destes derivados financeiros, os CFD cambiais permitem que os investidores especulem sobre as flutuações de preço do par EUR/NZD sem necessitarem de possuir o ativo subjacente.

Negociação de EUR/NZD através de CFD

Ao negociar contratos por diferença ("Contracts For Difference", CFD) sobre o par EUR/NZD, está essencialmente a celebrar um contrato com o emissor do CFD, especulando sobre o movimento do par de divisas. Alavancar CFD permite-lhe aumentar o volume da sua transação comprometendo apenas uma fração do valor total, conhecida por "margem". Esta alavancagem pode aumentar os lucros potenciais, mas é crucial reconhecer que também pode resultar em perdas substanciais.

Ao contrário da negociação tradicional, a negociação de CFD não envolve a posse do ativo real; em vez disso, baseia-se na diferença entre os preços de abertura e de fecho do contrato CFD sobre o EUR/NZD. Quer "compre" ou "venda" um CFD, o seu lucro ou perda é determinado pela diferença entre o preço de fecho e o preço de abertura. Os pips, que medem o movimento no par forex, ditam as flutuações no seu lucro ou perda para cada movimento no mercado.

A manutenção de uma posição na negociação de CFD exige o cumprimento de requisitos de margem inicial e de manutenção específicos para cada instrumento financeiro, incluindo para EUR/NZD. A alavancagem permite aos investidores amplificar os ganhos ou perdas potenciais.

Negociar CFD sobre EUR/NZD permite-lhe especular sobre as suas alterações de preço sem a necessidade de comprar o par de divisas de imediato.

Estratégias de negociação do EUR/NZD

Percorrer o complexo mundo do comércio de divisas requer um sólido conhecimento das metodologias fundamental e técnica, cada uma oferecendo uma perspetiva única da dinâmica do mercado e das potenciais oportunidades de negociação.

Metodologia de negociação fundamental

Os investidores fundamentais examinam fatores económicos, políticos e sociais para avaliar a potencial valorização ou desvalorização de um par de divisas. Ao avaliarem o valor intrínseco, podem identificar oportunidades de negociação e antecipar futuras oscilações de preços. A análise fundamental ajuda os investidores a navegar pela volatilidade, compreendendo os pontos fortes e fracos de um ativo.

Metodologia de negociação técnica

A análise técnica baseia-se em indicadores de gráficos de cotações e nos movimentos de preços anteriores para determinar as condições do mercado. Os investidores utilizam indicadores como a Média Móvel Simples ("Simple Moving Average", SMA), as Bandas de Bollinger e o Índice de Força Relativa ("Relative Strength Index", RSI) para avaliar o sentimento do mercado e as potenciais tendências de preços. Estes indicadores podem ajudar a identificar condições de sobrecompra ou sobrevenda, ajudando os negociadores a tomar decisões informadas.

• Média Móvel Simples (SMA): Um indicador técnico essencial frequentemente utilizado na negociação, a SMA reflete o preço médio de um ativo durante um período especificado, dando uma perspetiva das tendências de preços e potenciais reversões; particularmente útil para identificar tendências de mercado a longo prazo.
• Bandas de Bollinger: Derivadas da SMA, as Bandas de Bollinger consistem numa banda superior e numa banda inferior, com a linha da SMA a servir de banda "intermédia", apresentando aos investidores uma representação visual da volatilidade dos preços; as bandas que se alargam indicam uma maior volatilidade, enquanto as bandas que se estreitam sugerem estabilidade.
• Índice de força relativa (RSI): Um oscilador amplamente utilizado na análise técnica que indica um impulso de alta ("bull") ou de baixa ("bear"), o RSI pode ajudar os investidores a avaliar a magnitude das alterações de preços e potenciais inversões de tendência.

As metodologias de negociação são da competência do seu plano de negociação e de gestão do risco.

Horário de negociação do EUR/NZD

O horário de negociação do par de divisas EUR/NZD abrange 24 horas por dia, cinco dias por semana, das 17h00 (EST) (22h00 GMT) de domingo à noite às 16h00 (21h00 GMT) de sexta-feira. No entanto, o horário de negociação pode ser diferente na plataforma Plus500, dependendo do par de divisas que está a negociar.

Ferramentas de gestão do risco para o par EUR/NZD

Compreender o par de divisas EUR/NZD implica compreender a volatilidade inerente à negociação forex e a necessidade de ferramentas eficazes de gestão do risco. Os negociadores podem empregar ferramentas como "Stop-Loss", "Trailing Stop" (Paragem Móvel), "Guaranteed Stop" (Paragem Garantida) e "Take-Profit" para mitigar potenciais perdas. Além disso, é vital manter-se a par das notícias e eventos do mercado, uma vez que estes podem ter um impacto significativo nas condições de negociação.

Embora as ferramentas de gestão do risco possam ajudar a minimizar as perdas, é importante reconhecer que não existem garantias infalíveis na negociação.

Conclusão: compreender a negociação do par cambial EUR/NZD

O par de divisas EUR/NZD é uma via para que os investidores explorem a intrincada dinâmica entre as economias da Zona Euro e da Nova Zelândia.

À medida que os investidores navegam pelas nuances deste par, torna-se fundamental compreender o seu contexto histórico, influenciado pelas políticas do Banco Central Europeu e do Banco da Reserva da Nova Zelândia, juntamente com fatores como os preços das mercadorias e a dinâmica comercial.

A adoção de ferramentas sólidas de gestão do risco e o emprego de metodologias de negociação fundamentais e técnicas podem dar aos negociadores a capacidade de lidar com a volatilidade do par de divisas EUR/NZD de forma eficaz e tomar decisões informadas sobre a negociação.

Perguntas frequentes (FAQ) sobre EUR/NZD

Porque é que o dólar neozelandês é conhecido como uma moeda de mercadorias?

O NZD, também chamado de "Kiwi", é uma moeda de mercadorias devido à dependência da Nova Zelândia de exportações como laticínios, carne e madeira, tornando-a suscetível a flutuações nos preços globais das mercadorias.

O que influencia os movimentos do EUR/NZD para além da política monetária?

Fatores como os preços dos laticínios, as estatísticas do turismo e as tendências comerciais na Austrália e na China desempenham papéis significativos na definição dos movimentos do par de divisas EUR/NZD.

Quais são algumas estratégias de negociação para lidar com as flutuações do EUR/NZD?

Os investidores podem empregar metodologias fundamentais e técnicas, analisando fatores económicos, políticos e sociais juntamente com indicadores gráficos como a SMA, Bandas de Bollinger e RSI a fim de avaliar as condições de mercado e tomar decisões de negociação informadas.