Como negociar o índice do dólar dos EUA: noções básicas sobre o USDX

Desde as suas origens históricas na sequência do Acordo de Bretton Woods até aos dias de hoje, o Índice do dólar dos EUA (USDX) tem servido de barómetro para a força do dólar, agora medido face a seis moedas estrangeiras. Este índice é crucial para os negociadores, não só como um mercado por si só, mas também como um indicador da força relativa do dólar americano (USD) em todo o mundo.

Neste guia da Plus500, iremos explorar a forma como o USDX é calculado, o que influencia as suas flutuações e as diferentes formas como pode negociar o USDX. Analisemos mais de perto:

Principais conclusões:

• O USDX mede o dólar dos EUA em relação a um cabaz de seis moedas principais, o que reflete a sua força relativa no mercado monetário mundial.
• Com um valor base inicial de 100, o índice USDX foi originalmente criado em 1973, pós-Bretton Woods, e serve como um indicador financeiro do valor do dólar dos EUA face a seis outras moedas.
• A moeda euro domina a composição do USDX, representando mais de metade da ponderação, influenciando significativamente os movimentos do índice.
• O USDX pode ser afetado por fatores como as políticas dos bancos centrais, dados económicos globais e eventos geopolíticos, que coletivamente moldam a sua volatilidade e as implicações da estratégia de negociação.

O que é o índice do dólar dos EUA?

O índice do dólar dos EUA, normalmente conhecido como USDX ou DXY, é uma métrica que mede o valor do dólar dos EUA em relação a um conjunto de moedas estrangeiras. Calculado em tempo real aproximadamente a cada 15 segundos pela Intercontinental Exchange Inc (ICE), este índice reflete o desempenho do USD em relação a moedas como o euro (EUR), o iene japonês (JPY), a libra esterlina (GBP), o dólar canadiano (CAD), a coroa sueca (SEK) e o franco suíço (CHF). O euro desempenha um papel importante no valor do índice, representando mais de metade da sua ponderação total.

As alterações no índice DXY podem indicar a subida ou descida do valor do USD em comparação com estas moedas significativas, servindo como uma ferramenta útil para os negociadores forex compreenderem a força do dólar. Além disso, este índice é amplamente utilizado para avaliar o desempenho do dólar dos EUA, essencial para o planeamento financeiro e a análise económica.

Porquê negociar o USDX

A negociação do USDX oferece uma abordagem simplificada para os negociadores que procuram avaliar a força do USD relativamente a um conjunto predefinido de moedas globais numa única transação.

Existem várias formas de negociar o índice USDX, sendo que um método popular é através de Contratos por Diferenças (CFD). Os CFD permitem que os negociadores especulem sobre as alterações de preços sem possuírem o ativo subjacente.

Além disso, os negociadores beneficiam da negociação com margem, que requer apenas uma fração do valor total do contrato para abrir uma posição. Utilizar a alavancagem através da negociação com margem para CFD USDX pode ampliar os ganhos potenciais, mas também pode ampliar as perdas, necessitando de uma gestão cuidadosa do risco.

A história do USDX

O USDX foi criado pela Reserva Federal dos Estados Unidos em 1973, na sequência da dissolução do Acordo de Bretton Woods, que fixava as taxas de câmbio através da indexação de outras moedas ao dólar dos EUA, tendo o ouro como base para o valor do dólar. Esta mudança preparou o terreno para o USDX como um indicador financeiro que mede o USD em relação a um grupo fixo de moedas.

O índice começou em 1973 com um valor base de 100, e os valores subsequentes têm sido relativos a esta base. A sua composição manteve-se inalterada, exceto quando o euro foi introduzido em janeiro de 1999, substituindo várias moedas europeias. A gestão do índice passou para a Intercontinental Exchange (ICE) em 1985 e é atualmente mantido pela ICE Data Indices, uma subsidiária da ICE.

O USDX atingiu o seu máximo histórico de 164,72 em fevereiro de 1985 e registou o seu valor mais baixo de 70,698 em março de 2008. Desde maio de 2024, o índice está avaliado em cerca de 105, o que indica que o USD se valorizou em relação às moedas que o constituem desde o seu lançamento em 1973.

Compreender o DXY: o que indicam os valores crescentes e decrescentes do DXY?

O USDX, representado pelo símbolo DXY, é uma ferramenta financeira que mede as flutuações do valor do USD no mercado global. Um índice em alta indica uma apreciação do dólar em relação às principais moedas mundiais acima mencionadas, enquanto um índice em baixa aponta para um enfraquecimento do dólar.

Por exemplo, um valor de índice de 105 significa que o dólar se fortaleceu em 5% em relação ao cabaz de moedas desde o valor inicial de 100. Inversamente, se o índice descer para 95, significa uma desvalorização de 5% do dólar em relação ao valor inicial do cabaz.

Como se calcula o USDX?

O USDX é calculado utilizando uma fórmula específica que envolve os seus pares de divisas.

A fórmula é expressa da seguinte forma:

Nesta equação, o expoente atribuído a cada par de divisas indica o seu peso no índice, com expoentes negativos quando o USD é a moeda de cotação e expoentes positivos quando é a moeda base.

Desde a sua introdução em 1973, o índice foi alterado apenas uma vez, quando o euro foi lançado em janeiro de 1999. Desde então, o euro exerce a maior influência no índice, contribuindo com 57,6% para a ponderação. Seguem-se o iene japonês, com 13,6%, a libra esterlina, com 11,9%, o dólar canadiano, com 9,1%, a coroa sueca, com 4,2%, e o franco suíço, com 3,6%.

O que influencia o preço do USDX?

O USDX é influenciado por uma multiplicidade de fatores que afetam o seu valor nos mercados globais. Compreender estas influências é crucial para os negociadores que procuram prever eficazmente os movimentos do índice.

Políticas monetárias e taxas de juro

As políticas monetárias dos bancos centrais, particularmente as taxas de juro, podem desempenhar um papel crítico na determinação da oferta e da procura do USD e das moedas do cabaz do USDX. As alterações destas taxas podem ter um impacto significativo nos valores das moedas.

Indicadores macroeconómicos

Fatores macroeconómicos como o PIB, a inflação ou a deflação, o crescimento económico e as recessões nos Estados Unidos e nos países cujas moedas fazem parte do índice também têm influência no USDX. Estes elementos alteram a perceção da força ou fraqueza de uma moeda.

Conflitos geopolíticos e dados económicos

Eventos como conflitos geopolíticos, bem como a divulgação de dados económicos abrangentes, podem levar os negociadores a ajustar as suas opiniões sobre o USD e as outras moedas de referência.

Estatuto de moeda de refúgio

Durante períodos de instabilidade económica global, o USDX pode registar um aumento se o USD for procurado como um ativo mais seguro. Este movimento é frequentemente motivado pelo facto de os negociadores se voltarem para o dólar em tempos de incerteza como moeda de refúgio.

Estes fatores, combinados, contribuem para a natureza dinâmica do USDX, refletindo a complexa interação entre as atividades económicas globais e os sentimentos dos negociadores em relação ao USD e às suas contrapartes.

Formas de negociar o USDX

A negociação do USDX pode ser abordada de várias formas, cada uma delas adaptando-se a diferentes estilos de negociação e preferências de risco. Os negociadores têm a opção de se envolver com o índice através de fundos cotados em Bolsa (exchange-traded funds, ETF) ou fundos mútuos, que permitem a negociação com base no desempenho global do USD sem a complexidade de lidar diretamente com múltiplos pares de divisas.

Outro método é através de futuros USDX, onde os negociadores podem proteger-se contra o risco cambial ou especular sobre os movimentos futuros do índice.

Para além disso, os Contratos por Diferença (CFD) oferecem uma forma de especular sobre a subida ou descida do USDX. Os CFD proporcionam aos negociadores a flexibilidade de entrar no mercado com um capital inicial potencialmente mais baixo do que na negociação tradicional de futuros.

Como negociar CFD sobre USDX

A negociação do USDX usando CFD oferece uma via para especular sobre os movimentos de preços do índice sem a necessidade de possuir os ativos subjacentes.

Os CFD são contratos entre um negociador e um fornecedor para trocar a diferença no valor do índice desde o momento em que uma posição é aberta até ao momento em que é fechada. Este método utiliza alavancagem, permitindo aos negociadores entrar em posições com uma fração do capital total necessário, conhecida como margem, o que amplia tanto os potenciais retornos como as potenciais perdas.

Ao negociar CFD, um negociador pode executar ordens de "Compra" se previr que o índice vai subir ou ordens de "Venda" se previr que vai descer. Enquanto uma transação de "Compra" bem sucedida produzirá lucros com base no valor total da posição, uma perda também refletirá o valor total, enfatizando os altos riscos envolvidos devido à alavancagem.

Além disso, os CFD permitem que os negociadores capitalizem as tendências do mercado em qualquer direção, aumentando a sua capacidade de gerir as transações com base nas suas previsões de mercado. Todavia, é crucial manter níveis de margem adequados para manter as posições abertas, com margens iniciais e de manutenção definidas de acordo com os requisitos específicos do instrumento financeiro.

Gestão do risco na negociação de CFD sobre USDX

Uma gestão do risco eficaz é crucial quando se negoceia CFD sobre USDX. Os negociadores podem utilizar várias ferramentas de gestão do risco para gerir perdas potenciais e proteger os ganhos.

Especificamente, as ordens "Fechar com ganhos" [Stop Limit] e "Fechar com perdas" [Stop Loss] são fundamentais; estas permitem que os negociadores definam taxas predefinidas às quais as posições serão automaticamente fechadas, quer para bloquear os lucros, quer para reduzir as perdas.

Embora estas funcionalidades sejam oferecidas gratuitamente, não garantem que a posição feche ao preço exato especificado devido a uma potencial derrapagem.

Uma paragem garantida assegura que a posição será fechada ao preço designado, embora se incorra numa taxa aquando da ativação e não esteja disponível para todos os instrumentos.

Horário de negociação do USDX

Os Futuros do Índice do dólar dos EUA estão disponíveis para negociação 21 horas por dia na Intercontinental Exchange (ICE) e podem ser acedidos através de uma corretora online de forex ou CFD, onde permitido. No entanto, tenha em atenção que o horário de negociação pode variar na plataforma Plus500.

Conclusão: negociação do índice do dólar norteamericano

O Índice do Dólar dos EUA pode oferecer uma medida abrangente da força do dólar dos EUA em relação a várias moedas internacionais. Desde o seu desenvolvimento em 1973 até ao seu papel atual, o USDX tem sido uma ferramenta essencial para os negociadores, oferecendo informações sobre o desempenho relativo do USD e facilitando uma série de estratégias de negociação.

Cada via de negociação apresenta oportunidades e riscos únicos, tornando o USDX um componente dinâmico dos mercados financeiros que requer uma consideração cuidadosa e um plano de negociação. À medida que as condições económicas globais evoluem, o USDX continua a ser um índice vital para os negociadores de todo o mundo, ajudando-os a navegar pelas complexidades do mercado forex.

Se a negociação do índice USDX lhe interessa, pode começar a negociar CFD sobre o USDX com a Plus500.

Perguntas frequentes (FAQ) sobre o USDX

Porque é que os negociadores devem considerar a negociação de CFD sobre o USDX?

A negociação dos CFD USDX permite aos negociadores especular sobre o movimento global do dólar dos EUA em vez de sobre pares de divisas individuais, reduzindo potencialmente os custos de transação e simplificando a exposição ao dólar.

Que fatores influenciam o USDX?

O USDX é influenciado por vários fatores, incluindo decisões de taxas de juro dos bancos centrais, eventos geopolíticos, dados económicos dos EUA e de outros países do cabaz de moedas, e pelo sentimento geral do mercado em relação ao dólar dos EUA.

Como se calcula o USDX?

O USDX é calculado utilizando uma fórmula de média geométrica ponderada envolvendo pares de divisas: EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CAD, USD/SEK e USD/CHF. O euro (EUR) tem o maior peso, com 57,6%, seguido do iene japonês (JPY), da libra esterlina (GBP), do dólar canadiano (CAD), da coroa sueca (SEK) e do franco suíço (CHF).