Guia de Negociação do Algodão: Como Negociar CFD de Algodão

O algodão (CT) é uma mercadoria versátil que faz parte da economia global em muitos setores, como a agricultura, os têxteis, o papel e o óleo vegetal.

Olhemos as suas origens, os seus impulsionadores de preços e as várias formas que pode usar para negociar o algodão:

TL;DR

• O algodão é uma mercadoria que é principalmente utilizada na indústria têxtil.
• Em 2023, os três maiores produtores de algodão são os Estados Unidos, o Brasil e a Austrália.
• Os preços do algodão podem ser influenciados por vários fatores que podem afetar a dinâmica da oferta e da procura.
• Deve ter em conta fatores como o clima, a sazonalidade, as tendências do setor, as tensões geopolíticas, os custos de transporte e armazenamento e a especulação, entre outros.
• Tem várias opções para negociar no mercado do algodão.
• Pode usar contratos de futuros e de opções diretamente ligados aos preços do algodão.
• Também é possível negociar Contratos Por Diferença (CFD) que acompanham os preços do algodão ou os preços das empresas envolvidas na produção de algodão, bem como Fundos de Investimento Negociados em Bolsa (ETF) que incluem o algodão como participação.

O Que É o Algodão?

A planta do algodão tem flores delicadas e 'cápsulas' fofas - as cápsulas arredondadas que contêm sementes ou vagens da planta do algodão. A própria palavra "algodão" deriva da palavra árabe ‘qutun’ ou ‘kutun,’ que significa ‘tecido fino,’ o que atesta a sua associação de longa data com a qualidade.

Existem 4 tipos de algodão, cada um com características únicas:

O algodão 'pima' destaca-se como uma variedade de primeira qualidade a nível mundial, partilhando semelhanças com o algodão egípcio. O algodão 'upland', que constitui aproximadamente 90% da produção mundial de algodão, apresenta fibras notavelmente curtas. Por último, o algodão biológico designa qualquer algodão cultivado sem recurso a produtos químicos.

A popularidade do algodão na indústria têxtil resulta da sua notável combinação de propriedades: a sua reconhecida suavidade, durabilidade excecional, absorção impressionante e respirabilidade, entre outros atributos.

A versatilidade do algodão vai muito para além da indústria clássica do vestuário, da roupa de cama e dos têxteis, visto que o algodão e os seus subprodutos podem ser utilizados para criar muitos produtos diferentes.

As fibras de algodão, por exemplo, têm uma gama surpreendente de utilizações industriais, como notas de banco, produtos médicos e industriais. Além disso, o óleo da semente de algodão pode ser utilizado na culinária e em aplicações industriais. A farinha de sementes de algodão também é utilizada como alimento para o gado.

História do Algodão

As provas sugerem que a utilização do algodão remonta a, pelo menos, 7000 anos. Os cientistas encontraram fragmentos de cápsulas de algodão e tecidos semelhantes ao algodão americano em grutas mexicanas. Por volta de 3.000 a.C., o cultivo, a fiação e a tecelagem do algodão foram estabelecidos no atual Paquistão e ao redor do Vale do Nilo, no Egito.

Os mercadores árabes introduziram o tecido de algodão na Europa por volta de 800 d.C. e, quando Colombo chegou em 1492, o algodão já estava presente nas Bahamas. Em 1500, já era conhecido no mundo inteiro. Nos Estados Unidos, a plantação de sementes de algodão terá começado na Florida (1556) e na Virgínia (1607) e, em 1616, os colonos já cultivavam algodão ao longo do rio James, na Virgínia.

A invenção das máquinas de fiação de algodão na Inglaterra (1730) e do descaroçador de algodão nos EUA impactaram significativamente a produção de algodão, abrindo caminho para a sua utilização generalizada nos dias de hoje.

Principais Países Exportadores de Algodão

Os Estados Unidos, o Brasil e a Austrália dominavam o mercado de exportação de algodão em 2023, estabelecendo-se firmemente como os três principais exportadores a nível mundial.

O Que É a Negociação de Algodão?

A negociação de algodão envolve a especulação sobre os movimentos dos preços de CFD de algodão ou outros instrumentos financeiros ligados ao algodão. O objetivo é captar estas flutuações de preços ou comprando CFD sobre o algodão a um preço mais baixo e vendendo-o a um preço mais elevado mais tarde, quando pensa que o preço do algodão vai aumentar, ou vice-versa (vender CFD “a descoberto” sobre o algodão se prever uma descida do preço).

Que Fatores Influenciam o Preço do Algodão?

Para desenvolver uma base sólida para negociar algodão de forma eficaz, o primeiro passo é compreender os principais fatores que influenciam os preços das mercadorias - mas, lembre-se, o desempenho passado não reflete os resultados futuros:

Dólar americano

Embora a relação entre o dólar americano e o algodão nem sempre seja direta, o valor do dólar americano (USD) tem normalmente impacto nos preços do algodão, uma vez que estes são cotados em USD. Assim, quando o dólar se fortalece em relação a outras moedas importantes, pode tornar-se mais caro para os compradores estrangeiros comprar algodão denominado em dólares, o que pode influenciar a procura de algodão e afetar o seu preço.

Tensões Geopolíticas

O mercado do algodão pode ser significativamente afetado por tensões geopolíticas globais, que conduzem a potenciais perturbações nos fluxos comerciais, incluindo limitações à exportação e importação, sanções económicas e embargos.

Estas incertezas geopolíticas podem também resultar num aumento das despesas de transporte. Além disso, a instabilidade política nos principais países produtores de algodão pode perturbar operações essenciais de produção e colheita, influenciando ainda mais os preços do algodão.

Níveis de Existências

Os níveis de existências de algodão desempenham um papel fundamental no preço das mercadorias, seguindo o princípio fundamental da oferta e da procura.

As existências elevadas de algodão podem muitas vezes indicar uma oferta abundante, promovendo um clima em que os vendedores disputam competitivamente a distribuição da sua mercadoria, o que pode resultar numa trajetória descendente dos preços.

Inversamente, a diminuição das existências pode sugerir uma oferta restrita, promovendo assim uma maior concorrência entre os compradores ou fomentando preocupações com a escassez, o que, por sua vez, pode fazer subir os preços.

Clima

As condições meteorológicas são um fator crítico que influencia os preços do algodão porque podem afetar o rendimento, a qualidade e os calendários de plantação/colheita. Os padrões climáticos favoráveis promovem geralmente rendimentos elevados e preços potencialmente mais baixos, enquanto as condições adversas podem perturbar a produção, reduzir a qualidade e conduzir a aumentos de preços devido a uma potencial escassez da oferta.

Doenças

O algodão, tal como muitas culturas, é suscetível a uma variedade de doenças que podem ter um impacto significativo no rendimento e na qualidade, tais como doenças fúngicas, doenças bacterianas e doenças virais.

Transporte e Armazenamento

Os custos de transporte têm um papel significativo na formação dos preços das mercadorias que dependem do trânsito. As flutuações nos preços dos combustíveis, as alterações nas tarifas de transporte marítimo e as tensões geopolíticas que afetam as rotas comerciais contribuem para o aumento global das despesas de transporte.

De igual forma, o preço do algodão é influenciado pelos custos de armazenamento, os quais são determinados por fatores como a disponibilidade de espaço de armazenamento, taxas de seguro e necessidade de medidas de controlo de pragas.

Além do mais, as perturbações no transporte, quer sejam causadas por problemas de infraestruturas, greves laborais ou acontecimentos imprevistos, podem ter um impacto direto nos preços do algodão. Estas perturbações conduzem com frequência a atrasos na entrega do algodão às fábricas de transformação ou aos portos, criando estrangulamentos na cadeia de abastecimento e afetando os preços de mercado em conformidade.

8 Formas de Negociar Algodão

Explorar a forma de negociar o algodão depende do fornecedor de CFD escolhido, da sua experiência e conhecimentos de negociação, bem como da sua abordagem ao mercado. Eis 8 formas de exposição ao algodão:

1. CFD (Contratos por Diferença) sobre o algodão;
2. ETF (Fundos de Investimento Negociados em Bolsa) sobre o algodão;
3. ETF sobre empresas relacionadas com o algodão;
4. CFD sobre ETF relacionados com o algodão;
5. CFD sobre empresas relacionadas com o algodão;
6. Contratos de futuros de algodão;
7. Contratos de opções sobre o algodão;
8. Empresas envolvidas na indústria do algodão;

*Disponibilidade com base na regulamentação.

Compreender a Negociação de CFD de Algodão

Para os pequenos negociantes, os CFD sobre mercadorias oferecem uma alternativa mais acessível para negociar os preços do algodão, em comparação com os contratos tradicionais de futuros ou de opções.

O Que São CFD?

Os CFD atuam como um contrato financeiro entre si e o seu fornecedor de CFD para trocar a diferença de valor entre o momento em que abre a sua posição de CFD sobre o algodão e o momento em que a fecha.

Com os CFD sobre o algodão, os negociantes podem especular sobre os mercados em alta e em baixa sem possuir a mercadoria subjacente, dado que os CFD são derivados que podem ser utilizados para abrir posições longas (compra de algodão) e posições curtas (venda a descoberto de algodão).

Uma das principais características dos CFD é a alavancagem.

Isto permite que os negociantes controlem uma posição maior de algodão colocando apenas um montante menor de capital inicial, denominado de margem. Embora a alavancagem possa aumentar os ganhos potenciais, os negociantes devem estar cientes de que também aumenta as perdas potenciais.

Um Exemplo de Negociação de CFD de Algodão

Para compreender melhor como funciona a negociação de CFD de algodão, vejamos um exemplo de negociação simplificado:

Imaginemos que acredita que o preço do algodão vai subir dos atuais 0,79 $ por libra (o preço escolhido é apenas para fins informativos e não reflete as atuais condições do mercado do algodão). Pode capitalizar esta previsão abrindo uma posição longa de CFD sobre o algodão, que é essencialmente a compra de um CFD sobre o algodão:

Resultado Positivo: Se a sua previsão estiver correta e o algodão subir para 0,81 $ por libra quando fechar o seu CFD, poderá obter um lucro de 0,02 $ por contrato*.

Resultado Negativo: Contudo, se o mercado se mover contra si e o algodão cair para 0,77 $ por libra quando fechar a sua posição, poderá incorrer numa perda de 0,02 $ por contrato*.

*Estes ganhos e perdas hipotéticos não levam em consideração taxas potenciais da Plus500.

Para saber mais sobre CFD de mercadorias, veja o nosso vídeo informativo 'Como Negociar Mercadorias com a Plus500.'

Por Que é Que Alguns Negociantes Utilizam CFD para Negociar Algodão?

Existem várias vantagens possíveis na utilização de CFD ao negociar algodão:

• Shorting (Venda a descoberto): As posições de CFD permitem que os negociantes abram posições longas e curtas para capitalizar potencialmente todas as condições de mercado.
• Sem Armazenamento: Uma vez que não possui os ativos subjacentes com CFD, não receberá uma entrega de algodão e não terá de suportar os custos de armazenamento.
• Pequeno Depósito Inicial: Uma vez que os CFD são negociados com margem, os negociantes podem negociar com um depósito relativamente pequeno para começar a negociar CFD.
• Acesso Fácil: Os fornecedores de CFD oferecem, normalmente, contas de negociação online, o que significa que é relativamente fácil negociar algodão com uma ligação à Internet.
• Diversificação: Pode investir em diversos instrumentos numa única plataforma de negociação, o que facilita a diversificação da sua carteira.

Quais São os Riscos da Negociação de CFD de Algodão?

Tal como acontece com qualquer outro tipo de negociação, a negociação de CFD de algodão também acarreta um certo nível de risco:

• Produto Financeiro Complexo: Visto que os CFD envolvem alavancagem e outros conceitos de negociação avançados, alguns principiantes na negociação podem achar que os CFD, no início, são difíceis de compreender e utilizar nas suas estratégias de negociação.
• Risco Elevado: Os CFD são instrumentos financeiros arriscados, visto que o risco de perda pode ser elevado. Além disso, a volatilidade do mercado associada à negociação de algodão acrescenta outra camada de risco à negociação de CFD.
• Alavancagem: Uma vez que permite que os negociantes negoceiam montantes mais elevados, pode amplificar os ganhos potenciais, mas também as perdas.

Como Analisar os Preços do Algodão

Ao aprender como começar a negociar e como negociar mercadorias como o algodão, terá três métodos populares que pode utilizar para compreender os movimentos dos preços subjacentes e tentar prever a direção do ativo: análise fundamental, análise técnica e análise de sentimento.

Alguns negociantes acreditam que cada técnica de análise deve ser utilizada de forma independente, enquanto outros acreditam que a sua utilização em conjunto proporcionará uma compreensão mais abrangente e uma visualização completa do algodão.

Aprofundemos cada uma destas abordagens para ver de que forma as pode utilizar na negociação de algodão:

Dominar a análise técnica é uma competência fundamental para os negociantes técnicos de algodão - envolve a análise dos preços históricos do algodão, gráficos de negociação, tendências e dados de volume para prever possíveis movimentos dos preços futuros.

Os negociantes técnicos também podem utilizar uma ampla gama de ferramentas nos gráficos de algodão para identificar potenciais oportunidades de negociação, incluindo linhas de tendência, níveis de suporte e resistência, canais, padrões gráficos como cabeça e ombrose indicadores técnicos como o Índice de Força Relativa (RSI)..

Aqueles que preferem utilizar a análise fundamental ao negociar algodão não olham para os gráficos de preços. Em vez disso, concentram-se em fatores económicos (como a saúde económica global e o consumo), considerações geopolíticas (como os acordos negociais e os padrões climáticos) e as tendências sociais (como as preferências dos consumidores pelo algodão sustentável) que podem, potencialmente, afetar os fundamentos subjacentes do algodão e, por conseguinte, o seu valor intrínseco.

Estes analistas fundamentais procuram oportunidades de negociação com base na relação entre o valor intrínseco e o valor de mercado. Quando o valor intrínseco é inferior ao preço de mercado atual, pode sinalizar uma potencial oportunidade de compra. Inversamente, se se acreditar que o valor intrínseco é superior ao preço de mercado, pode ser uma oportunidade de venda.

A análise de sentimento adota uma abordagem única em comparação com a análise técnica e fundamental, uma vez que aprofunda o domínio da psicologia de mercado, onde as emoções e perceções podem influenciar os preços do algodão.

Este método considera como os acontecimentos noticiosos, desde disputas comerciais a desastres naturais, podem afetar o sentimento do negociante e as decisões de compra/venda. As opiniões dos analistas, quer otimistas quer pessimistas, também são tidas em conta, pois podem influenciar a confiança do mercado. Além disso, o sentimento dos meios de comunicação social é cada vez mais monitorizado para avaliar a perceção do público em geral sobre o algodão e indústrias relacionadas.

Apesar de não ser tão objetiva como a análise técnica ou fundamental, a análise de sentimento fornece informações valiosas sobre as tendências emocionais do mercado do algodão. Ao entender estes fatores psicológicos, os negociantes podem potencialmente identificar oportunidades ou sinais de alerta que podem perder-se ao concentrarem-se apenas em gráficos de preços ou dados económicos.

Os CFD de algodão oferecem uma forma de especular sobre os movimentos dos preços do algodão sem deter fisicamente a mercadoria. Esta pode ser uma atividade complexa e de grande risco, pelo que é importante que os negociantes de mercadorias compreendam os CFD e a dinâmica dos preços do mercado do algodão antes de entrarem na negociação de CFD de algodão. Se se sentir confortável com os riscos e tiver uma estratégia bem estudada, poderá estar pronto para o passo seguinte e começar a negociar CFD de algodão com a Plus500.

Negociação de Algodão — Questões Frequentes (FAQ):

Onde é que o algodão é negociado?

O algodão é negociado em diversas bolsas importantes em todo o mundo. Os contratos de Futuros e Opções do Algodão Nº 2 são negociados na Intercontinental Exchange (ICE) Futures US. Também é possível encontrar futuros de algodão no (NYMEX) do CME Group.

É arriscado negociar algodão com CFD?

Os CFD ou Contratos Por Diferença são instrumentos financeiros complexos que acarretam um risco significativo de perda devido à utilização da alavancagem, o que significa que os negociantes de CFD podem controlar uma posição maior colocando um montante menor de capital (margem). Embora os seus ganhos potenciais possam ser ampliados, a alavancagem também aumenta as suas perdas potenciais quando o mercado se movimenta contra si. Além disso, o algodão é uma mercadoria volátil e a alavancagem exagerará as suas oscilações de preços. Ainda assim, se aprender a negociar CFD e utilizar uma sólida gestão do dinheiro e gestão de risco quando criar a sua estratégia de negociação de mercadorias, poderá conseguir reduzir o seu risco global ao negociar CFD sobre o algodão.

Qual é o horário de negociação do algodão?

O horário de negociação*do algodão na NYMEX é de domingo a sexta-feira, das 18:00 às 17:00 horas EST, com uma pausa diária de 1 hora às 17:00 horas EST, mas é ligeiramente diferente na ICE, das 21:00 às 2:20 horas, hora de Nova Iorque.

*O horário de negociação dos CFD de algodão pode ser diferente na Plus500. Encontre mais informações na plataforma de negociação.

Como posso negociar algodão online?

Para obter exposição online ao mercado do algodão, pode utilizar contratos de futuros e opções, CFD sobre algodão ou CFD sobre empresas relacionadas com a indústria do algodão ou ETF que detenham algodão.

Quais são as estratégias de negociação de algodão mais populares?

Quando se negoceia algodão, muitas estratégias bem-sucedidas baseiam-se numa combinação de análise técnica (centrada em gráficos de preços e tendências) e análise fundamental (considerando fatores económicos com impacto nos fundamentos do algodão). Estas estratégias podem ser implementadas através de negociação de dia (day trading) (negociações de curto prazo) ou negociação 'swing' (swing trading) (manter posições durante dias ou semanas). As estratégias de negociação mais populares incluem a negociação de notícias (reação às notícias do mercado e negociação de dados económicos), negociação de 'breakout' (capitalizar a aceleração dos preços após um intervalo de negociação), a negociação de suporte e resistência (comprar nos níveis de suporte e vender nos níveis de resistência) e a negociação de tendências (alinhar com os movimentos globais dos preços).