Guia de Negociação do China A50: Como negociar o FTSE China A50

O FTSE China A50 (CN) é fundamental para compreender o poder económico da China. Tal como o Dow Jones Industrial Average (DJIA) segue os gigantes dos EUA, este índice segue as principais empresas da China, o que o torna um índice popular para os interessados em negociar no mercado de ações asiático.

TL;DR

• Lançado em 2003, o FTSE China A50 acompanha 50 das maiores empresas chinesas cotadas nas bolsas de Xangai e Shenzhen.
• É uma forma popular de negociar o crescimento da China através de um índice do mercado de ações de empresas de classe A (elevada capitalização).
• As ações dos setores "Alimentação, bebidas e tabaco" e "Bancos" representavam quase 50% da composição do índice em dezembro de 2023.
• As três empresas chinesas mais importantes incluídas no índice China A50 são a Kweichow Moutai, a Contemporary Amperex Technology e o China Merchants Bank. Representavam mais de 25% do índice em março de 2024.
• Os investidores podem negociar o índice China A50 através de diferentes produtos financeiros, sendo os CFD, ou Contratos por Diferenças, um dos instrumentos mais populares para os especuladores não profissionais.

Compreender o índice China A50: o que é que o índice FTSE China A50 representa?

O que é o índice FTSE China A50?

O índice China A50 (CN) funciona como uma espécie de bússola para as maiores empresas da China. Monitoriza as 50 maiores empresas (com base na capitalização bolsista) cotadas como empresas de classe A nas bolsas de Xangai e Shenzhen. Este índice único dá aos investidores uma ferramenta útil para avaliar a saúde geral das principais empresas da China.

Quando foi criado o China A50?

O FTSE Russell, um dos maiores operadores mundiais de índices e índices de referência do mercado de ações, lançou o índice FTSE China A50 em 2003. A Bolsa de Singapura (SGX), uma das principais bolsas de futuros da Ásia, lançou o contrato de índice FTSE China A50 Index Futures em 2006.

Como é calculado o China A50?

À semelhança de outros índices, como o FTSE 100 (UK 100), o NASDAQ (NQ) e o DAX 40 (FDAX), o índice principal da FTSE Russell para a China é um índice ponderado pela capitalização bolsista, o que significa que as empresas de maior dimensão têm uma maior influência no desempenho global do índice.

Quais são os horários de negociação do FTSE China A50?

O FTSE China A50 é um índice transacionável em tempo real com uma hora de abertura de 09:30 e uma hora de fecho de 15:00 na hora local da China (hora padrão da China, GMT +8). O horário de funcionamento do mercado de ações das bolsas de Xangai e Shenzhen é das 09:30h às 11:30h e das 13:00h às 15:00h, no horário local da China. Graças ao horário alargado de negociação da SGX, é possível negociar os Futuros do índice FTSE China A50 24 horas por dia.

Em que moeda é que o Índice A50 da China está expresso?

O índice subjacente (FTSE China A50) está cotado em três moedas: o CNH (yuan offshore), o HKD (dólar de Hong Kong) e o USD (dólar americano) para valores de fim de dia. Os cálculos em tempo real utilizam apenas o CNH. Os Futuros do Índice SGX FTSE China A50 são liquidados em CNH, mas a plataforma SGX pode apresentar preços em USD para investidores americanos, uma vez que o SGX FTSE China A50 é um contrato de futuros expresso em USD aprovado pela Comissão de Negociação de Futuros sobre Mercadorias (Commodity Futures Trading Commission, CFTC) para os investidores americanos.

Constituintes do Índice China A50

Decomposição por setores do China A50

O China A50 reflete diferentes partes da economia chinesa. Vejamos quais os setores de ações que têm o maior impacto no desempenho do índice através do Índice de Classificação Setorial (Industry Classification Benchmark, ICB).

O supersetor ICB do índice China A50*:

1. Alimentação, Bebidas e Tabaco - 8 ações - 27,85%
2. Bancos - 12 ações - 21,31%
3. Bens e serviços industriais - 4 ações - 9.49%
4. Energia - 5 ações - 7.93%
5. Seguros- 3 ações - 4.59%
6. Serviços públicos - 2 ações - 4.48%
7. Saúde - 2 ações - 4.45%
8. Serviços financeiros - 3 ações - 3.86%
9. Produtos e serviços de consumo - 3 ações - 3.68%
10. Automóveis e peças - 2 ações - 3.02%
11. Recursos básicos - 1 ação - 2.43%
12. Telecomunicações - 1 ação - 1.99%
13. Produtos químicos - 1 ação - 1.82%
14. Construção e materiais - 1 ação - 1.54%
15. Comércio - 1 ação - 1.17%
16. Tecnologia - 1 ação - 0.39%

*Em março de 2024.

Os 10 principais constituintes do FTSE China A50

É importante compreender os pesos pesados do China A50 para ter uma melhor ideia das empresas que impulsionam o desempenho do índice.

As 10 principais empresas do índice FTSE China A50:

1. Kweichow Moutai - Produtos de consumo básico - 15.9%
2. Contemporary Amperex Technology - Indústria - 5.3%
3. China Merchants Bank - Finanças - 4.2%
4. China Yangtze Power - Serviços públicos - 4.2%
5. Wuliangye Yibin - Produtos de consumo básico - 4.0%
6. Ping An Insurance (2318. HK) - Finanças - 3.2%
7. Industrial & Commercial Bank of China - Finanças - 2.7%
8. BYD (1211. HK) - Bens de consumo discricionários - 2.6%
9. Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics - Saúde - 2.6%
10. Agricultural Bank of China - Finanças - 2.5%

*Em dezembro de 2023.

Quando é que se revê a composição do índice China A50?

Para garantir que o índice reflete o mercado chinês em constante mudança, a FTSE Russell revê os componentes do A50 quatro vezes por ano - em março, junho, setembro e dezembro. Esta revisão considera os dados da empresa até à segunda-feira seguinte à terceira sexta-feira dos meses anteriores (fevereiro, maio, agosto, novembro) e os eventuais ajustamentos são implementados no fecho da terceira sexta-feira do trimestre (março, junho, setembro, dezembro).

Qual é o CFD do Índice China A50 na Plus500?

Na plataforma de negociação de CFD da Plus500, China A50 (CN) é o símbolo que representa o CFD ou Contrato por Diferenças dos preços de Futuros do índice FTSE China A50. Os CFD são acordos financeiros entre um negociador e um corretor destinados a especular sobre os movimentos de preços de um ativo subjacente, neste caso o contrato de futuros do índice FTSE China A50 na Bolsa de Singapura (SGX).

O que move o preço do índice China A50?

O China A50 não se movimenta em linha reta - pode mover-se para cima e para baixo com base em vários eventos. Vamos explorar alguns fatores que podem influenciar o desempenho do índice:

• Desempenho individual dos constituintes do índice China A50.
• Ganhos das empresas.
• Eventos mundiais inesperados, como guerras, catástrofes naturais e pandemias.
• Indicadores económicos como o PIB, o PCE, o IPC e o PMI, entre outras estatísticas.
• Política monetária local do Banco Popular da China (People's Bank of China, PBOC) e decisões dos bancos centrais mundiais.
• Políticas governamentais.
• Alterações regulamentares da Comissão de Regulamentação de Valores Mobiliários da China (China Securities Regulatory Commission, CSRC).
• Relações comerciais com outras grandes economias, como as relações sino-americanas.
• Taxas de câmbio, principalmente os pares de divisas que incluam o CNY, como o USD/CNH (USDCNH).
• Sentimento de mercado.

O mercado de ações chinês pode ser imprevisível. Assim, embora seja útil conhecer os fatores que influenciam o valor do China A50 ao negociar o índice, não baseie as suas decisões de negociação apenas no desempenho passado, uma vez que não é uma garantia de resultados futuros.

Que razões podem levar os investidores a decidir negociar CFD sobre o Índice China A50?

Uma vez que o índice FTSE China A50 ocupa uma posição significativa para os investidores interessados no mercado chinês, vamos analisar algumas das principais vantagens que o tornam atrativo:

• O China A50 acompanha as 50 maiores e mais líquidas empresas da China, o que significa que a negociação do índice permite que os investidores ganhem exposição ao desempenho global destes líderes no crescimento económico da China.
• O índice China A50 é relativamente líquido e acessível.
• O FTSE Russell e a SGX atuam como entidades oficiais fornecedoras de dados e índices para o China A50.
• Além disso, o índice inclui grandes empresas locais, o que significa que é mais fácil para os negociadores acederem a informações públicas sobre estas empresas.
• Alguns derivados, como os CFD, permitem que os investidores utilizem a alavancagem para tirar partido dos mercados em alta ("bull") e em baixa ("bear"). A alavancagem pode ampliar tanto os lucros como as perdas potenciais, o que pode provocar potenciais perdas significativas.
• Alguns produtos financeiros baseiam-se no índice FTSE China A50, como, por exemplo, Fundos Cotados em Bolsa (Exchange-Traded Funds, ETF), futuros e opções*, que se podem adaptar a uma variedade de estilos de negociação.

*Disponibilidade com base na regulamentação.

Negociar CFD sobre o China A50 é arriscado?

Negociar o índice FTSE China A50 pode ser uma jogada estratégica para alguns investidores, mas pode certamente ser arriscado e tem as suas próprias limitações. Eis algumas delas:

• Em comparação com alguns mercados mais consolidados, como o S&P 500 ou o Europe 50 (FESX), pode ser mais complicado encontrar informações fiáveis sobre o China A50 e as empresas que o compõem, devido à barreira linguística.
• A diferença horária entre a China e os principais centros comerciais, como a Europa e os EUA, pode ser um desafio para alguns investidores.
• Entre os maiores riscos da negociação de CFD sobre o índice China A50 está a alavancagem, uma vez que pode ampliar tanto os lucros como as perdas potenciais, o que pode desencadear potenciais perdas significativas.

Como negociar o Índice China A50: criar um plano de negociação

Na negociação, os erros são inevitáveis. No entanto, ao reconhecerem e aprenderem com os erros do passado, bem como ao lidarem com as suas emoções quando enfrentam perdas nas negociações, os investidores podem potencialmente melhorar a sua tomada de decisões. Uma vez que uma abordagem estruturada à negociação do China A50 pode dar aos investidores todas as hipóteses possíveis, eis alguns passos fundamentais a considerar:

Opte por uma estratégia de negociação para negociar o índice FTSE China A50

A seleção da sua estratégia de negociação deve ser feita tendo em conta o seu perfil de negociador, os seus objetivos de negociação, a sua disponibilidade, o seu capital de negociação, o seu horizonte temporal e a sua apetência pelo risco.

A negociação baseada em "day trading", "swing trading" e a negociação de posições através de negociação baseada em notícias, negociação em intervalos, negociação de suporte e resistência, negociação em mercados voláteis e negociação baseada em "breakouts" são algumas das estratégias de negociação mais populares.

Selecione um método de análise de mercado para analisar o China A50

Para entrar ou sair de uma transação no China A50, pode optar por dissecar a evolução dos preços utilizando ferramentas de negociação nos gráficos de cotações através da análise técnica ou confiar nas forças económicas graças à análise fundamental.

Determine como entrar e sair de posições e como gerir o seu risco

Depois de determinar a forma como vai analisar o índice FTSE China A50 e selecionar o seu estilo e estratégia de negociação, terá de definir ​ as configurações de negociação específicas às quais prestará atenção para abrir e fechar as suas negociações.

Alguns investidores concentram-se, por exemplo, em situações de sobrecompra e sobrevenda do Índice de Força Relativa (Relative Strength Index, RSI) com maior volume de transações, e outros em potenciais pontos de viragem a longo prazo com base em alterações na dinâmica com o indicador da Curva de Coppock.

Outro aspeto fundamental da sua estratégia de negociação deve ser o de se concentrar em ferramentas de gestão do capital e do risco que possam ajudar a proteger o seu capital de negociação. Pode, por exemplo, aperfeiçoar a sua estratégia de posicionamento e implementar uma ordem "stop-loss" eficaz recorrendo a um rácio risco/recompensa.

Adote a mentalidade certa e monitorize as suas transações

Embora alguns elementos da negociação de CFD possam ser complexos, a psicologia e as emoções da negociação também podem ter um impacto significativo nas suas decisões de negociação. Assim, pode ser útil para os investidores compreenderem como é que as suas emoções os podem influenciar, de modo a poderem adotar a mentalidade de negociação correta e seguir uma abordagem de negociação disciplinada. Para tal, pode ser interessante começar por avaliar a sua negociação e fazer as alterações necessárias.

Negociação do China A50 — Perguntas Frequentes (FAQ):

Como é que posso negociar o crescimento económico da China através do seu mercado de ações?

Negociar o índice FTSE China A50 através de CFD é uma forma popular de tirar partido das flutuações económicas da China. No entanto, existem outras formas de negociar no mercado de ações da China, tais como negociar produtos financeiros nos mercados da China continental: a Bolsa de Valores de Shenzhen (SZSE) e a Bolsa de Valores de Xangai (SSE), negociar o índice Hang Seng (HSI) da Bolsa de Valores de Hong Kong ou o índice TAIEX da Bolsa de Valores de Taiwan, negociar ETF centrados na China e negociar ações.

Quem criou o índice FTSE China A50?

O FTSE China A50 é um produto da FTSE Russell.

Que empresas fazem parte do FTSE China A50?

O Bank of China, a BYD, a Haier Smart Home e a PetroChina são exemplos de algumas das 50 componentes do FTSE China A50.

Como investir em CFD sobre o FTSE China A50?

Se decidir começar a negociar CFDs do China A50, deve primeiro aprender sobre o que é o índice FTSE China A50 e o que influencia o seu valor, e como funciona a negociação de CFD. Depois, deve trabalhar no seu plano de negociação. Dependendo da sua tolerância ao risco, dos seus objetivos financeiros e da sua estratégia, existem diferentes estilos de negociação que pode utilizar para negociar o FTSE China A50, como o "day trading" e o "swing trading" do China A50. Pode ser relevante a notar todas as regras sobre as suas configurações de negociação e a gestão do capital e do risco no seu plano de negociação. Por último, pode considerar a abertura de uma conta de negociação na Plus500 quando se sentir capaz de negociar o FTSE China A50.