Kom godt i gang med fundamental analyse

Markederne kan bestemt være ustabile og uforudsigelige, men en måde at navigere i denne overordnede usikkerhed på kan være at bruge metoder som fundamental analyse til at hjælpe med at evaluere værdien af dine handler og investeringer og forstå dine næste skridt bedre.

I denne omfattende begynderguide lærer du, hvordan analyseværktøjer fungerer, hvad fundamental analyse er, hvordan den virker, og hvordan du bruger den. Her er, hvad du skal vide om fundamental analyse:

Hvad er fundamental analyse?

Kort sagt ser fundamental analyse - som navnet måske antyder - på det underliggende aktivs fundamentale eller iboende værdi for at evaluere og finde frem til handels- og investeringsmuligheder. Det skyldes, at denne metode kan hjælpe med at identificere et aktivs fremtidige værdi og vækstmuligheder.

Hvorfor er fundamental analyse vigtig for handlere?

Fundamental analyse kan være gavnlig for forskellige typer handlere, da den kan hjælpe dem med at planlægge deres handelsstrategier, vurdere værdien af deres handler og forudsige fremtidige kursbevægelser. Derudover hjælper det tradere med at analysere et aktivs styrker og svagheder. Alt dette kan hjælpe forhandlere med at navigere i volatilitet og markedsusikkerhed med større lethed.

Nøglekomponenter i fundamental analyse

Fundamental analyse består af tre nøglekomponenter: økonomiens sundhed, styrken i en bestemt branche og en virksomheds finansielle resultater.

Pålidelige ressourcer til fundamental analyse

Pålidelige ressourcer til fundamental analyse

• Historiske data: Fundamental analyse ser på historiske data, prisændringer og mønstre for at analysere fremtidige og aktuelle tendenser.
• Offentlige data: Det gælder især, når det drejer sig om virksomheders aktier. Som sådan bruger fundamental analyse offentlig information, som omfatter virksomhedernes indtjening, meddelelser og nyheder, til at foretage vurderingen.

Populære metoder til fundamental analyse

Nogle af de mest populære værktøjer til fundamental analyse er at se på økonomiske indikatorer, analysere et bestemt marked eller en bestemt branche og anvende værdiansættelsesteknikker.

• Økonomiske indikatorer giver de handlende mulighed for at vurdere økonomiens sundhedstilstand og kan derfor hjælpe dem med at træffe beslutninger. For eksempel kan indikatorer som bruttonationalprodukt (BNP), inflation data, forbrugerprisindeks (CPI), renter og pengepolitiske beslutninger som centralbankernes udmeldinger blandt andre faktorer være nyttige. Andre indikatorer, som man kan henvise til, er forbrugertillid og forbrug, beskæftigelsesdata og international handel og betalingsbalance.
• Analyse af en bestemt industri eller markedssektor kan også hjælpe tradere med fundamental analyse, da det giver dem et overordnet billede af den pågældende sektor og det respektive aktiv. For at gøre det kan forhandlere se på branchespecifikke målinger og en branches livscyklus.
• Værdiansættelsesteknikker involverer værktøjer, der hjælper med at måle den indre værdi af et aktiv. Det omfatter blandt andet indtjening pr. aktie (EPS) og læsning af regnskaber.

Forståelse af årsregnskaber

Som nævnt ovenfor er et af de mest populære værktøjer og metoder til fundamental analyse at bruge årsregnskaber, hvilket især er relevant for aktiehandel. Regnskaber hjælper de handlende med at forstå, hvor en bestemt virksomhed står i forhold til sine konkurrenter.

Her er, hvad du har brug for at vide for at forstå årsregnskaber bedre:

• Saldoopgørelser: dette er i bund og grund en samlet opgørelse, der viser en virksomheds økonomiske resultater inden for en bestemt tidsperiode. En saldopgørelse bruger normalt denne formel:
  
  
  
  
  Desuden omfatter balancen en virksomheds aktiver (kontanter, varelager osv.), passiver (kortfristet gæld, forskellige indtægter osv.) og egenkapital (stamaktier, indtjening osv.).
• Resultatopgørelse: Dette refererer til en virksomheds fortjeneste eller tab, som omfatter dens indtægter, udgifter, gevinster med mere, og som deles på kvartals- eller årsbasis.

• Årsberetning: Dette omfatter offentlige virksomheders operationelle og finansielle rapporter som resultatopgørelser og balancer.
• Pengestrømsopgørelse: dette tjener den væsentlige funktion at give et omfattende overblik over en virksomheds likviditetsbevægelser gennem en bestemt regnskabsperiode og derved vise organisationens evne til at opretholde sin drift på både kort og lang sigt, som bestemt af tilstrømningen og udstrømningen af kontanter.

Typer af fundamental analyse

De to hovedtyper af fundamental analyse er kvantitativ og kvalitativ:

• Kvalitativ: dette refererer til data, der præsenteres gennem kvalitet eller natur, dvs. svarer på spørgsmål som hvorfor. Som sådan ser denne type analyse på et underliggende aktivs egenskaber eller kvaliteter. Så hvis det underliggende aktiv f.eks. er en aktie, kan fundamentale analytikere undersøge, hvordan forbrugerne forholder sig til virksomheden, hvordan den opfattes, og hvordan virksomhedens ledelse håndterer beslutninger.
• Kvantitativ: dette refererer til data, der præsenteres i form af forholdstal, tal, formler eller figurer og diskuterer mængden af noget. Som sådan bruger denne metode statistikker og rapporter som en virksomheds årsregnskab, kvartalsresultater, gæld og så videre til at vurdere dens resultater.

Derfor har kvantitative data en tendens til at være faste, mens kvalitative data har en tendens til at være subjektive.

Trin-for-trin guide til at udføre fundamental analyse

1. Se på årsregnskaber for at undersøge en virksomheds aktuelle status.
2. Forstå, hvad et finansielt aktiv er, hvordan det fungerer, og hvad der kendetegner det.
3. Undersøg en virksomheds økonomiske resultater gennem periodiske indtjeningsrapporter.
4. Hold øje med eventuelle forhindringer eller prisfald og udfordringer.
5. Forstå aktivets konkurrenter.
6. Prøv at analysere den potentielle fremtidige udvikling af det underliggende aktiv i overensstemmelse hermed.

Handelspsykologi og forudindtaget handel

Lige så vigtigt som de andre faktorer er det at forstå, hvordan psykologien påvirker dine handelsbeslutninger, og det kan hjælpe dig med at implementere dine færdigheder i fundamental analyse bedre.

Det skyldes, at når du handler på dine følelser, ender du som regel med at miste det større billede af syne, og derfor bruger du dine følelser i stedet for fundamental analyse.

Du skal med andre ord lære at kontrollere dine følelser for at kunne træffe mere informerede beslutninger, når du handler. For at kontrollere dine følelser og forbedre din handelspsykologi skal du undersøge og indkredse dine følelser og personlige træk og se, hvordan du kan forbedre dem, der hæmmer dig. Derudover kan du lave en handelsplan for at sætte mål og være mere specifik. En anden måde at holde følelserne i skak på er at basere sine beslutninger på forskning i stedet for forudindtagede meninger.

Konklusion

Kort sagt er fundamental analyse et afgørende værktøj for tradere og investorer i finansmarkedernes komplekse verden. Det giver værdifuld indsigt ved at vurdere et aktivs iboende værdi og vækstpotentiale. Denne analyse bygger på økonomisk sundhed, branchens styrke og en virksomheds økonomiske resultater, som alle er baseret på historiske og offentlige data.

Nøgleelementerne omfatter økonomiske indikatorer, brancheanalyse, værdiansættelsesteknikker og forståelse af årsregnskaber. Det er vigtigt at skelne mellem kvantitative og kvalitative data. Derudover lægges der vægt på håndtering af handelspsykologi for at træffe informerede beslutninger baseret på forskning snarere end fordomme. Denne indsigt gør det muligt for handlere at navigere på volatile finansmarkeder og forbedre deres chancer for succes.

Ofte stillede spørgsmål om fundamental analyse

Hvad er det primære mål med fundamental analyse?

Det primære mål med fundamental analyse er at evaluere den iboende værdi af et finansielt aktiv, f.eks. en aktie.

Hvordan adskiller fundamental analyse sig fra teknisk analyse?

Kort sagt fokuserer fundamental analyse på at evaluere et aktivs indre værdi ved at analysere finansielle og økonomiske data, mens teknisk analyse baserer sig på tidligere pris- og volumenmønstre for at træffe investeringsbeslutninger.

Hvad er nogle gratis og pålidelige ressourcer til fundamental analyse?

Nogle gratis og pålidelige ressourcer til fundamental analyse omfatter finansielle nyhedswebsteder, virksomhedsårsrapporter som indtjening og økonomiske dataudgivelser som BNP og CPI.

Er der nogen røde flag, man skal holde øje med under analysen?

Ja, og de omfatter forringede finansielle nøgletal som P/E-ratio eller P/B-ratio, inkonsekvent omsætningsvækst, høje gældsniveauer og ledelsesproblemer.