- Der Fondsanbieter Union Investment muss einen offenen Immobilienfonds massiv abwerten.
- Laut der „Süddeutschen Zeitung“ sank der Rückgabepreis für Anteile in dieser Woche um fast 17 Prozent. Zuvor hatten Sachverständige den Wert von Immobilien des Fonds um mehr als 800 Millionen Euro nach unten gestuft.
- Union Investment begründet das mit der schwierigen Marktlage in Folge der Corona-Pandemie und des Ukraine-Kriegs.
Die Einschläge auf dem Immobilienmarkt treffen nun Anleger von Union Investment. Der Fondsanbieter der Genossenschaftsbanken hat einen offenen Immobilienfonds massiv abwerten müssen. Um fast 17 Prozent ist der tägliche Rücknahmepreis für Anteile am milliardenschweren Fonds Uni Immo: Wohnen ZBI gefallen. Darüber berichtete zuerst die „Süddeutsche Zeitung“.
Hintergrund ist, dass Sachverständige etliche Immobilien niedriger bewerten als bisher. Der Fonds konzentriert sich auf Mietshäuser. Laut einem Bericht des „Handelsblatt“ stuften unabhängige Experten deren Wert um mehr als 860 Millionen Euro auf 4,3 Milliarden Euro herab. Union Investment erklärte zwischenzeitlich, dass der gesamte Immobilienbestand zum 23. Juni 2024 neu bewertet worden sei.
Die Fondsgesellschaft begründet die Sonderbewertung damit, dass sich die Marktfaktoren durch die Corona-Pandemie und den Ukraine-Krieg „drastisch“ verändert und zu einer „neuen, unvorhersehbaren Situation“ geführt hätten. Konkret nennt Union Investment etwa den massiven Zinsanstieg und „explodierende Baukosten“ in Folge der Inflation.
Um Anleger bedienen zu können, die sich aus dem Fonds zurückziehen, müssen Immobilien aus dem Bestand laut Union Investment verkauft werden – doch soll die „Gebotslage von potenziellen Käufern“ gezeigt haben, dass das nicht zu den bisherigen Bewertungen möglich ist. So ist es in einem Rundschreiben an die Zeichner des Fonds nachzulesen.
Der Tagesverlust des Fonds ist dem „Handelsblatt“ zufolge der höchste, den Anleger von Immobilienfonds seit der Finanzkrise 2008 erleben müssen. Gegenüber der Zeitung benannten Immobilien-Analysten jedoch nicht nur die Abwertung der Immobilien als Problem des Fonds. So seien etwa viele Immobilien in der Hochpreisphase zwischen 2018 und 2022 gekauft worden, so die Ratingagentur Scope.
Fu