Título de capitalização é armadilha para indisciplinados

Aí está a principal pegadinha, já que esses títulos não são investimentos. De forma simplificada, título de capitalização é um tipo de operação de pagamentos mensais, em que uma parte dos valores é usada para formar um capital a ser devolvido ao titular, em um prazo máximo estabelecido no momento da compra.

A outra parte do dinheiro é usada para custear sorteios e/ou despesas administrativas da sociedade de capitalização que o título comercializa via instituições financeiras. Ou seja, uma parte do dinheiro que você paga não volta para você.

“Quem adquire títulos de capitalização guarda uma parte do seu dinheiro e concorre a sorteios. Existem variações nos títulos de capitalização, mas o mais comum é o plano de pagamento mensal ou de pagamento único”, explica Eliane Tanabe, planejadora financeira pela Planejar (Associação Brasileira de Planejadores Financeiros).

Do valor que será devolvido, a taxa de rendimento é de 0,50% ao mês mais a TR, taxa referencial, que acumulou ganho de 0,60% em todo o ano de 2017 e em 2018 foi zero. Isso mesmo, a TR não trouxe ganho algum.

“Dependendo da taxa referencial (TR) no período, esse valor corrigido pode até voltar ao total pago, mas não gerará ganhos que corrijam a inflação sobre o valor total e muito menos ganhos reais acima da inflação”, alerta Eliane Tanabe.

Na prática, os títulos de capitalização rendem menos até que a poupança, uma vez que a caderneta não cobra taxas.

Muitas pessoas que têm dificuldades de poupar dinheiro para investir veem nos títulos de capitalização uma forma de manter a disciplina de “juntar” dinheiro e ao mesmo tempo concorrer a prêmios, que podem chegar a mais de R$ 1 milhão.

Tentador, não? Mas apostar na Mega Sena custa só R$ 3,50 e você também passa pela emoção do sorteio sem precisar imobilizar seu dinheiro com a falsa ideia de que está investindo.

“É importante refletir se o objetivo é ‘juntar’ e concorrer a prêmios em dinheiro ou é ‘investir’ e obter ganhos reais acima da inflação”, orienta a planejadora financeira.

Se você leu até aqui já percebeu que adquirir um título de capitalização significa capitalizar o banco e não o seu bolso. Se o valor baixo e a “obrigação” de “guardar” dinheiro te interessam, investimentos em renda fixa de verdade podem atender ao seu interesse.

O assessor financeiro Juliano Custódio acredita que a previdência do tipo VGBL (Vida Gerador de Benefício Livre) pode ser uma boa opção para quem quer se forçar a poupar, uma vez que o dinheiro destinado ao investimento mensal pode ser colocado em débito automático na sua conta corrente.

Neste caso, o imposto será cobrado apenas sobre os lucros e não uma taxa sobre o valor total pago, como acontece com os títulos de capitalização. Já é uma vantagem, certo?

A partir de R$ 30 também é possível investir em títulos do Tesouro Direto. “O que acontece é que a pessoa acha mais fácil pagar um título de capitalização do que comprar um título do Tesouro Direto todo mês”, lembra Custódio.

Se você também acha difícil se organizar, pode automatizar suas aplicações.