Die Marktgewinner und -verlierer des Jahres 2023
2023 war ein dynamisches und turbulentes Jahr für die globalen Märkte und Volkswirtschaften. Eine Reihe von Faktoren, darunter Inflationsdruck, die Sorge vor einer drohenden Rezession und verstärkte geopolitische Spannungen und Konflikte im Nahen Osten, in Russland und in der Ukraine, trugen gemeinsam zu einer erheblichen Volatilität in verschiedenen Marktsektoren bei.
Während einige Sektoren darunter litten, legten andere angesichts dieser Hürden zu. Hier sind die Gewinner und Verlierer des Jahres 2023 aus verschiedenen Marktsektoren:
Die Marktgewinner
Die Marktführer der künstlichen Intelligenz
Künstliche Intelligenz (KI) hat im Jahr 2023 für Aufsehen gesorgt, vor allem angesichts des revolutionären Chatbots ChatGPT von OpenAI und der Tatsache, dass einige der größten Technologieunternehmen in die Weiterentwicklung von KI investieren.
Während viele Unternehmen im Bereich der KI tätig sind, waren einige der prominentesten Namen in diesem Jahr NVIDIA, C3.AI und Microsoft.
NVIDIA (NVDA)
Zu den größten Gewinnern des Jahres 2023 gehört ein amerikanischer Tech-Gigant und Chip-Marktführer, NVIDIA (NVDA), der Rekordhöhen erreichte, die Erwartungen bei den Gewinnveröffentlichungen übertraf, zu einem bestimmten Zeitpunkt die 500 $-Marke überschritt und seit Jahresbeginn bis zum 31. Dezember um 245,9% zulegte.
Das liegt daran, dass sich NVIDIA seit vielen Jahren an der Spitze der KI-Branche etabliert hat, da das Unternehmen Chips und Software entwickelt hat, die komplexe KI-Prozesse ausführen, und sich auf den Verkauf von KI-Bausteinen für die Entwicklung von KI-Infrastrukturen spezialisiert hat.
Die Grafikprozessoren (GPUs) von NVIDIA und die 2006 eingeführte CUDA-Software können ebenfalls fortschrittliche KI-Funktionen ausführen und gelten als kompatibel mit KI-Arbeitsbelastungen.
Insbesondere hat NVIDIA dedizierte Chips wie den H100 entwickelt, die speziell für die effiziente Verwaltung von Transformationsoperationen ausgelegt sind und die grundlegende Basis für Dienste wie ChatGPT bilden.
Das bemerkenswerte Wachstum von NVIDIA wird oft dem expansiven Rechenzentrumsgeschäft zugeschrieben, dem größten Umsatzsegment des Tech-Giganten. Dieser Erfolg ist vor allem auf generative KI zurückzuführen, und für viele Menschen ist das Unternehmen zum Synonym für KI geworden.
Darüber hinaus wird erwartet, dass NVIDIAs Vorstoß in die KI-Domäne bis ins Jahr 2024 andauern wird, nachdem NVIDIA eine verbesserte Iteration seiner KI-Computing-Plattform, HGX H200, vorgestellt hat, die im selben Jahr von großen Cloud-Infrastrukturdiensten eingesetzt werden soll.
Angesichts der zunehmenden Konkurrenz durch Unternehmen wie beispielsweise AMD (AMD) muss man sich jedoch vor Augen halten, dass die Entwicklung von NVIDIA noch nicht feststeht.
C3.AI (AI)
Wie der Name schon sagt, verzeichnete der C3.AI (AI) von Anfang 2023 bis zum 31. Dezember einen Anstieg von 158,5 %, der in erster Linie auf AI zurückzuführen ist, mit einigen Abstrichen.
C3.AI ist ein in Kalifornien ansässiges Software-as-Service (SaaS) Unternehmen, das sich auf die Bereitstellung von KI-Software für Unternehmen spezialisiert hat.
Das Unternehmen hat sich als Vorreiter in der KI-Branche etabliert und genießt Anerkennung und breite Akzeptanz bei großen Unternehmen, darunter Branchenriesen wie Alphabet (GOOG), mit dem es eine Partnerschaft eingegangen ist.
Insbesondere hat die Unternehmensführung den Schwerpunkt von kurzfristigen Einnahmen auf transaktionsbasierte Preise verlagert und damit die Kundenbasis für vielversprechende langfristige Einnahmen erweitert, und viele Analysten glauben, dass die Zukunft von C3.AI sogar noch rosiger sein könnte.
Microsoft (MSFT)
Obwohl die Aktie von Microsoft (MSFT ) zu Beginn des Jahres leicht gelitten hat, als das Unternehmen angesichts der steigenden Inflation und der wirtschaftlichen Schwierigkeiten Mitarbeiter entlassen musste, hat sie seit Jahresbeginn bis zum 31. Dezember um 56,9 % zugelegt.
Dies kann auf die Tatsache zurückgeführt werden, dass der Technologiegigant aus dem Silicon Valley erhebliche Ressourcen eingesetzt hat, um den Bereich der künstlichen Intelligenz im Jahr 2023 voranzutreiben.
Seine beträchtlichen Beiträge sind auf verschiedenen Wegen offensichtlich, mit einem bemerkenswerten Fokus auf seine Investitionen in die OpenAI-Technologie und durch seine Integration in Bing, Microsoft 365, Github und seine Reihe von Arbeitsplatz-Produktivitäts-Tools neben anderen Plattformen.
Daher mag es nicht überraschen, dass einige Marktexperten wie Ivan Feinseth, ein Analyst von Tigress Financial, der Meinung sind, dass Microsoft an der "Spitze der KI-Revolution" steht und "durch die fortgesetzte Integration von immer mehr KI-Funktionen, die ChatGPT in alle Aspekte seines Geschäfts und seiner Produktlinien einbezieht, angetrieben wird, was die digitale globale Transformation beschleunigen und die Investitionsmöglichkeiten der Aktien hervorheben wird."
Man darf gespannt sein, wie sich diese Bemühungen auch auf das Wachstum des Unternehmens in den kommenden Monaten auswirken werden.
Weitere Marktgewinner: Gold (XAU) glänzt
Neben den erwähnten Aktien war dieses Jahr ein hervorragendes Jahr für Gold (XAU), einen der wertvollsten Rohstoffe der Welt, der seit Anfang 2023 bis zum 31. Dezember um 12,1 % gestiegen ist.
Es scheint, dass die globalen Unsicherheiten - von Kriegen über die Krise der Großbanken bis hin zu Hoffnungen auf eine zurückhaltende Fed-Rate - die Goldpreise wertvoller gemacht haben, und einige Analysten glauben, dass sich diese solide Performance im Jahr 2024 fortsetzen könnte.
Die Marktverlierer
Wie bereits erwähnt, gab es in diesem Jahr Höhen und Tiefen, da viele wirtschaftliche Probleme die globalen Volkswirtschaften belasteten.
Zu den Märkten und Finanzinstrumenten, die bemerkenswerte Verluste erlitten, gehörten Großbanken, Erdgas und Weizen.
Die Krise der Großbanken
Die Großbanken haben zweifelsohne ein turbulentes Jahr hinter sich, das von erheblichen Schwankungen und bemerkenswerten Rückgängen geprägt war. So gerieten mehrere führende Namen des Bankensektors in finanzielle Turbulenzen, mussten Konkurs anmelden und erhebliche Marktwertverluste hinnehmen.
Diese Rückgänge waren das Ergebnis eines Zusammenspiels verschiedener Faktoren, darunter eine geschwächte Wirtschaftslage, anhaltende Inflation und rezessiver Druck.
Um diese Herausforderungen zu bekämpfen, reagierten Zentralbanken wie die Federal Reserve mit falkenhaften Zinserhöhungen, was bei vielen Banken unbeabsichtigt zu Liquiditätsproblemen führte.
Erschwerend kam hinzu, dass eine beträchtliche Anzahl dieser Institute in großem Umfang in langfristige US-Anleihen investiert hatte, die in der Folge aufgrund der hohen Zinssätze an Wert einbüßten.
Ein wichtiges Ereignis in der nicht ganz so rosigen Landschaft des Bankensektors ereignete sich beispielsweise im März, als die Silicon Valley Bank (SVB) in Konkurs ging. Dieser Zusammenbruch wurde als die zweitgrößte Bankenkrise in den USA seit der Finanzkrise 2008 bezeichnet.
Die Folgen des Zusammenbruchs der SVB wirkten sich auf die gesamte Branche aus und beeinträchtigten auch andere Großbanken.
Vor allem Konkurrenten wie die Schweizer Banken UBS (UBSG.VX) und Credit Suisse wurden zu Partnern. Um den Konkurs abzuwenden, übernahm die UBS ihren Konkurrenten Credit Suisse.
Da die US-Zentralbank (Fed) in jüngster Zeit eine taubenhafte Politik eingenommen hat, wird es sich lohnen, die Bankaktien und die Entscheidungen der Zentralbanken im Auge zu behalten, um zu sehen, wie der Bankensektor im Jahr 2024 aussehen könnte.
Rohstoffe
Rohstoffe gehörten in diesem Jahr zu den Verlierern, wobei Erdgas und Weizen aufgrund geopolitischer Spannungen und Unsicherheiten am meisten Aufsehen erregten.
Erdgas (NG)
Erdgas (NG), ein stark nachgefragter Energierohstoff, verlor seit Jahresbeginn und bis zum 31. Dezember mehr als 37,6 %, wobei der größte Teil der Verluste Anfang 2023 zu verzeichnen war.
Der Rückgang der Erdgaspreise ist auf ein Zusammentreffen mehrerer Faktoren zurückzuführen, die die Marktdynamik neu definiert haben.
Der anfängliche Preisanstieg, der im August 2022 seinen höchsten Stand seit 14 Jahren erreichte und durch die Reduzierung der russischen Gaslieferungen nach Europa ausgelöst wurde, ging Ende 2022 und Anfang 2023 in einen raschen Rückgang dieser Gewinne über.
Darüber hinaus war in Europa ein erheblicher Rückgang der Erdgasnachfrage zu verzeichnen, der durch eine Verhaltensänderung als Reaktion auf die übermäßig hohen Preise und Maßnahmen zur Verbesserung der Energieeffizienz ausgelöst wurde.
Auch die historisch hohen Lagerbestände in Europa, die durch die Politik der Regierung und einen außergewöhnlich milden Winter beeinflusst wurden, waren ein negatives Signal für den Markt.
Dennoch bleibt die Zukunft des Marktes ungewiss, wobei mögliche kurzfristige Preiserhöhungen von Faktoren wie einem Wiederanstieg der Erdgasnachfrage in Asien und unvorhersehbaren Wetterbedingungen abhängen.
Weizen (ZW)
Weizen (ZW), ein sehr wichtiger Rohstoff, erlebte ebenfalls ein turbulentes Jahr, da er seit Anfang 2023 bis zum 31. Dezember rund 19,4 % seines Wertes verlor.
Diese Verluste könnten auf mehrere Faktoren zurückzuführen sein, wobei die bemerkenswerte Weizenernte in Russland einen großen Einfluss hatte. Die Rekordernte des Landes hat den Weltmarkt mit Weizen überschwemmt und die Preise sinken lassen.
Trotz der anhaltenden Spannungen, die die Weizenexporte aus der Ukraine, einem wichtigen Akteur im weltweiten Weizenhandel, beeinträchtigen, konnte Russland mit seiner erhöhten Produktion die Lücke füllen und die Preise niedrig halten.
Daher haben viele spekulative Händler Leerverkäufe bei Weizen eröffnet. Dieser Überschuss hat zwar dazu beigetragen, die Preise stabil zu halten, doch warnen Experten vor der Anfälligkeit des Marktes, insbesondere in der Schwarzmeerregion, wo Russland in hohem Maße von Weizenexporten abhängig ist.
Darüber hinaus haben die Ungewissheit über geopolitische Spannungen und die Möglichkeit unerwarteter globaler Versorgungsunterbrechungen die Lage noch komplizierter gemacht. Dies unterstreicht das empfindliche Gleichgewicht zwischen einem Preisverfall aufgrund eines Überangebots und der Möglichkeit eines plötzlichen Umschwungs, der durch geopolitische Ereignisse ausgelöst werden kann.
Nur die Zeit wird zeigen, was die Zukunft für diesen unverzichtbaren Rohstoff bereithält.
Der Wirtschaftsausblick 2024: Was können Händler im neuen Jahr erwarten?
Nach Ansicht einiger Analysten von Morgan Stanley (MS) deuten die Aussichten für den Aktienmarkt im Jahr 2024 auf einen gedämpften Aufwärtstrend hin, wobei ein Anstieg des S&P 500 (USA 500) um 2 % prognostiziert wird. Sie betonen, dass das "aktienspezifische Risiko" fortbesteht und möglicherweise auf einem hohen Niveau bleibt.
Diese Prognose wird vor dem Hintergrund der erwarteten schwächeren Gewinnmeldungen und einer robusten Wirtschaft abgegeben. Es wird erwartet, dass die Anleger ihre Mittel in defensive Aktien und Sektoren wie Industrie und Energie umleiten werden.
Händler und Analysten werden abwarten müssen, wie das neue Jahr tatsächlich aussehen wird.
Schlussfolgerung
Im Jahr 2023 gab es an den globalen Märkten Gewinner wie NVIDIA und Microsoft, die auf der KI-Welle ritten, während Gold inmitten der Unsicherheit glänzte.
Auf der anderen Seite sahen sich die Großbanken mit einer Krise konfrontiert, und Rohstoffe wie Erdgas und Weizen mussten Einbußen hinnehmen. Händler, Verbraucher und Analysten werden abwarten müssen, was das Jahr 2024 für sie bereithält.
