QuantFin’s Post

 𝐒𝐞𝐫𝐢𝐞 𝐝𝐞 𝐥𝐢𝐯𝐫𝐞s 𝐬𝐮𝐫 𝐥𝐚 𝐆𝐞𝐬𝐭𝐢𝐨𝐧 𝐝'𝐚𝐜𝐭𝐢𝐟 - 𝐥𝐢𝐯𝐫𝐞 𝟒 Le livre "𝐌𝐚𝐜𝐡𝐢𝐧𝐞 𝐥𝐞𝐚𝐫𝐧𝐢𝐧𝐠 𝐟𝐨𝐫 𝐚𝐥𝐠𝐨𝐫𝐢𝐭𝐡𝐦𝐢𝐜 𝐭𝐫𝐚𝐝𝐢𝐧𝐠" introduit l'apprentissage automatique de bout en bout pour le flux de travail de trading, de l'idée et de l'ingénierie des caractéristiques à l'optimisation du modèle, la conception de la stratégie et le backtesting. Il illustre cela en utilisant des exemples allant des modèles linéaires et des ensembles basés sur des arbres aux techniques d'apprentissage profond issues de la recherche de pointe. 🌟📘 Cette édition montre comment travailler avec des données de marché, fondamentales et alternatives - telles que les données de ticks, les barres minutaires et journalières, les dépôts SEC, les transcriptions des appels de résultats, les nouvelles financières ou les images satellites - pour générer des signaux tradables. 🛰️📰 Elle illustre comment créer des caractéristiques financières ou des facteurs alpha qui permettent à un modèle ML de prédire les rendements à partir des données de prix pour les actions et ETF américains et internationaux. Elle montre également comment évaluer le contenu en signal des nouvelles caractéristiques en utilisant Alphalens et les valeurs SHAP et inclut une nouvelle annexe avec plus de cent exemples de facteurs alpha. 📊🧩 À la fin, vous serez compétent pour traduire les prédictions des modèles ML en une stratégie de trading opérant à des horizons quotidiens ou intrajournaliers et pour évaluer sa performance. 📈✅ 🌟 Ce que vous apprendrez 🌟 🏦 Exploiter les données de marché, fondamentales, textuelles et d'images alternatives. 🔬 Rechercher et évaluer les facteurs alpha en utilisant des statistiques, Alphalens et les valeurs SHAP. 🧠 Mettre en œuvre des techniques d'apprentissage automatique pour résoudre les problèmes d'investissement et de trading. 📉 Tester en retour et évaluer des stratégies de trading basées sur l'apprentissage automatique en utilisant Zipline et Backtrader. 🧮 Optimiser l'analyse des risques et des performances de portefeuille en utilisant pandas, NumPy et pyfolio. 📊 Créer une stratégie de trading par paires basée sur la cointégration pour les actions et ETF américains. 🔍 Entraîner un modèle de gradient boosting pour prédire les rendements intrajournaliers en utilisant les données de transactions et de cotations de haute qualité d'AlgoSeek. #MachineLearning #AssetManagement #Finance #DataScience #Investing #QuantitativeAnalysis #AlgorithmicTrading

------------------- 𝑨𝒔𝒔𝒆𝒕 𝑴𝒂𝒏𝒂𝒈𝒆𝒎𝒆𝒏𝒕 𝑺𝒆𝒓𝒊𝒆𝒔 - 𝑩𝒐𝒐𝒌 4---------------------- The book "𝐌𝐚𝐜𝐡𝐢𝐧𝐞 𝐥𝐞𝐚𝐫𝐧𝐢𝐧𝐠 𝐟𝐨𝐫 𝐚𝐥𝐠𝐨𝐫𝐢𝐭𝐡𝐦𝐢𝐜 𝐭𝐫𝐚𝐝𝐢𝐧𝐠" introduces end-to-end machine learning for the trading workflow, from the idea and feature engineering to model optimization, strategy design, and backtesting. It illustrates this by using examples ranging from linear models and tree-based ensembles to deep-learning techniques from cutting-edge research. 🌟📘 This edition shows how to work with market, fundamental, and alternative data—such as tick data, minute and daily bars, SEC filings, earnings call transcripts, financial news, or satellite images—to generate tradeable signals. 🛰️📰 It illustrates how to engineer financial features or alpha factors that enable an ML model to predict returns from price data for US and international stocks and ETFs. It also shows how to assess the signal content of new features using Alphalens and SHAP values and includes a new appendix with over one hundred alpha factor examples. 📊🧩 By the end, you will be proficient in translating ML model predictions into a trading strategy that operates at daily or intraday horizons and in evaluating its performance. 📈✅ 🌟 What you will learn 🌟 🏦 Leverage market, fundamental, and alternative text and image data. 🔬 Research and evaluate alpha factors using statistics, Alphalens, and SHAP values. 🧠 Implement machine learning techniques to solve investment and trading problems. 📉 Backtest and evaluate trading strategies based on machine learning using Zipline and Backtrader. 🧮 Optimize portfolio risk and performance analysis using pandas, NumPy, and pyfolio. 📊 Create a pairs trading strategy based on cointegration for US equities and ETFs. 🔍 Train a gradient boosting model to predict intraday returns using AlgoSeek’s high-quality trades and quotes data. #MachineLearning #AssetManagement #Finance #DataScience #Investing #QuantitativeAnalysis #AlgorithmicTrading

𝑮𝒆𝒔𝒕𝒊𝒐𝒏 𝒅'𝑨𝒄𝒕𝒊𝒔: 𝑳𝒊𝒗𝒓𝒆 2 🚀 "𝑳'𝒂𝒑𝒑𝒓𝒆𝒏𝒕𝒊𝒔𝒔𝒂𝒈𝒆 𝑨𝒖𝒕𝒐𝒎𝒂𝒕𝒊𝒒𝒖𝒆 𝒑𝒐𝒖𝒓 𝒍𝒂 𝑮𝒆𝒔𝒕𝒊𝒐𝒏 𝒅'𝑨𝒄𝒕𝒊𝒇𝒔 : 𝑵𝒐𝒖𝒗𝒆𝒂𝒖𝒙 𝑫é𝒗𝒆𝒍𝒐𝒑𝒑𝒆𝒎𝒆𝒏𝒕𝒔 𝒆𝒕 𝑨𝒑𝒑𝒍𝒊𝒄𝒂𝒕𝒊𝒐𝒏𝒔 𝑭𝒊𝒏𝒂𝒏𝒄𝒊𝒆̀𝒓𝒆𝒔" édité par Emmanuel Jurczenko, est une véritable mine d'or pour tous ceux qui travaillent dans la finance ! 📊🤖 Cet ouvrage complet rassemble des économistes financiers de premier plan et des experts du secteur pour explorer les dernières avancées de l'application de l'apprentissage automatique à la gestion d'actifs. Le livre couvre une gamme de sujets critiques, offrant à la fois des perspectives théoriques et des applications pratiques. 💡 𝑷𝒓𝒊𝒏𝒄𝒊𝒑𝒂𝒖𝒙 𝑨𝒑𝒑𝒓𝒆𝒏𝒕𝒊𝒔𝒔𝒂𝒈𝒆𝒔 💡 𝑷𝒓é𝒗𝒊𝒔𝒊𝒐𝒏𝒔 𝒅𝒆 𝑹𝒆𝒏𝒅𝒆𝒎𝒆𝒏𝒕 𝒆𝒕 𝒅𝒆 𝑹𝒊𝒔𝒒𝒖𝒆 📈 Les méthodes innovantes d'apprentissage automatique pour prédire les rendements des actions et gérer les risques sont examinées en profondeur. Ces techniques aident à affiner les modèles de prévision traditionnels pour améliorer la précision et la performance. 𝑪𝒐𝒏𝒔𝒕𝒓𝒖𝒄𝒕𝒊𝒐𝒏 𝒅𝒆 𝑷𝒐𝒓𝒕𝒆𝒇𝒆𝒖𝒊𝒍𝒍𝒆𝒔 🛠️ Le livre présente de nouvelles approches pour construire des portefeuilles robustes en utilisant l'apprentissage automatique, en mettant en évidence les avantages de ces méthodes pour optimiser l'allocation d'actifs et améliorer les stratégies d'investissement. 𝑨𝒕𝒕𝒓𝒊𝒃𝒖𝒕𝒊𝒐𝒏 𝒅𝒆 𝑷𝒆𝒓𝒇𝒐𝒓𝒎𝒂𝒏𝒄𝒆 𝒆𝒕 𝑪𝒐𝒖𝒕𝒔 𝒅𝒆 𝑻𝒓𝒂𝒏𝒔𝒂𝒄𝒕𝒊𝒐𝒏 💵 Des chapitres détaillés discutent de l'application de l'apprentissage automatique dans l'attribution de performance et la modélisation des coûts de transaction, fournissant des outils précieux aux gestionnaires de portefeuille pour mieux comprendre et gérer les facteurs influençant la performance des portefeuilles. 𝑨𝒑𝒑𝒍𝒊𝒄𝒂𝒕𝒊𝒐𝒏𝒔 𝑷𝒓𝒂𝒕𝒊𝒒𝒖𝒆𝒔 𝒆𝒕 𝑬́𝒕𝒖𝒅𝒆𝒔 𝒅𝒆 𝑪𝒂𝒔 📚 Des exemples concrets et des études de cas illustrent comment les algorithmes d'apprentissage automatique peuvent être mis en œuvre dans divers aspects de la gestion d'actifs, de la sélection des actions à l'allocation multi-actifs et à l'investissement factoriel. #ApprentissageAutomatique #Finance #GestiondActifs #Innovation #ScienceDesDonnées #IA #Investissement

𝑮𝒆𝒔𝒕𝒊𝒐𝒏 𝒅'𝑨𝒄𝒕𝒊𝒇𝒔 - 𝑳𝒊𝒗𝒓𝒆 1 📘 Exploration de "𝙇'𝙖𝙥𝙥𝙧𝙚𝙣𝙩𝙞𝙨𝙨𝙖𝙜𝙚 𝙖𝙪𝙩𝙤𝙢𝙖𝙩𝙞𝙦𝙪𝙚 𝙥𝙤𝙪𝙧 𝙡𝙖 𝙂𝙚𝙨𝙩𝙞𝙤𝙣 𝙙'𝘼𝙘𝙩𝙞𝙛𝙨 𝙚𝙩 𝙡𝙖 𝙏𝙖𝙧𝙞𝙛𝙞𝙘𝙖𝙩𝙞𝙤𝙣" par Henry Schellhorn 📘 🔍 𝙋𝙧é𝙨𝙚𝙣𝙩𝙖𝙩𝙞𝙤𝙣 𝙋é𝙣é𝙩𝙧𝙖𝙣𝙩𝙚 🔍 "L'apprentissage automatique pour la gestion d'actifs et la tarification" de Henry Schellhorn est une lecture incontournable pour les professionnels de la finance et les passionnés de technologie désireux de fusionner les domaines de la finance et de l'apprentissage automatique. Schellhorn navigue habilement à l'intersection complexe de ces deux domaines, offrant à la fois des bases théoriques et des applications pratiques. 💡 𝙏𝙝è𝙢𝙚𝙨 𝘾𝙡𝙚𝙨 💡 𝗙𝗼𝗻𝗱𝗮𝘁𝗶𝗼𝗻𝘀 𝗱𝗲 𝗹'𝗔𝗽𝗽𝗿𝗲𝗻𝘁𝗶𝘀𝘀𝗮𝗴𝗲 𝗔𝘂𝘁𝗼𝗺𝗮𝘁𝗶𝗾𝘂𝗲 : Le livre commence par une solide introduction aux principes de l'apprentissage automatique, couvrant les algorithmes essentiels et leurs applications. Schellhorn s'assure que les lecteurs saisissent les concepts de base, rendant les sujets avancés plus accessibles. 𝑨𝒑𝒑𝒍𝒊𝒄𝒂𝒕𝒊𝒐𝒏𝒔 𝒅𝒆 𝒍𝒂 𝑮𝒆𝒔𝒕𝒊𝒐𝒏 𝒅'𝑨𝒄𝒕𝒊𝒇𝒔 : Schellhorn explore diverses techniques d'apprentissage automatique et leurs applications directes dans la gestion d'actifs. De l'optimisation de portefeuille à l'évaluation des risques, le livre met en évidence comment l'apprentissage automatique peut révolutionner les pratiques traditionnelles de gestion d'actifs. 📈 𝑴𝒐𝒅𝒆̀𝒍𝒆𝒔 𝒅𝒆 𝑻𝒂𝒓𝒊𝒇𝒊𝒄𝒂𝒕𝒊𝒐𝒏 : Une partie significative du livre est dédiée aux modèles de tarification. Schellhorn démontre comment l'apprentissage automatique peut améliorer la précision de la tarification pour divers instruments financiers, y compris les dérivés et les obligations. L'intégration des méthodes d'apprentissage automatique offre une perspective nouvelle sur les stratégies de tarification. 💰 𝙈𝙞𝙨𝙚𝙨 𝙚𝙣 𝙊𝙚𝙪𝙫𝙧𝙚 𝙋𝙧𝙖𝙩𝙞𝙦𝙪𝙚𝙨 : L'un des aspects les plus remarquables de ce livre est son accent sur les mises en œuvre pratiques. Schellhorn fournit des études de cas détaillées et des exemples, permettant aux lecteurs de voir les techniques d'apprentissage automatique en action. Cette approche pratique rend les concepts plus tangibles et applicables à des scénarios réels. 🛠️ #ApprentissageAutomatique #Finance #GestiondActifs #Tarification #Innovation #ScienceDesDonnées #IA

-----------------  𝑨𝒔𝒔𝒆𝒕 𝑴𝒂𝒏𝒂𝒈𝒆𝒎𝒆𝒏𝒕 𝑺𝒆𝒓𝒊𝒆𝒔 - 𝑩𝒐𝒐𝒌 1 ---------------------- 📘 Exploring "𝙈𝙖𝙘𝙝𝙞𝙣𝙚 𝙇𝙚𝙖𝙧𝙣𝙞𝙣𝙜 𝙛𝙤𝙧 𝘼𝙨𝙨𝙚𝙩 𝙈𝙖𝙣𝙖𝙜𝙚𝙢𝙚𝙣𝙩 𝙖𝙣𝙙 𝙋𝙧𝙞𝙘𝙞𝙣𝙜" by Henry Schellhorn 📘 🔍 𝙄𝙣𝙨𝙞𝙜𝙝𝙩𝙛𝙪𝙡 𝙊𝙫𝙚𝙧𝙫𝙞𝙚𝙬 🔍 Henry Schellhorn's "𝙈𝒂𝙘𝒉𝙞𝒏𝙚 𝙇𝒆𝙖𝒓𝙣𝒊𝙣𝒈 𝒇𝙤𝒓 𝑨𝙨𝒔𝙚𝒕 𝑴𝙖𝒏𝙖𝒈𝙚𝒎𝙚𝒏𝙩 𝙖𝒏𝙙 𝙋𝒓𝙞𝒄𝙞𝒏𝙜 " is a must-read for finance professionals and tech enthusiasts keen on merging the realms of finance and machine learning. Schellhorn adeptly navigates the complex intersection of these two fields, offering both theoretical foundations and practical applications. 💡 𝙆𝒆𝙮 𝙏𝒉𝙚𝒎𝙚𝒔 💡 𝗙𝗼𝘂𝗻𝗱𝗮𝘁𝗶𝗼𝗻𝘀 𝗼𝗳 𝗠𝗮𝗰𝗵𝗶𝗻𝗲 𝗟𝗲𝗮𝗿𝗻𝗶𝗻𝗴: The book kicks off with a solid introduction to machine learning principles, covering essential algorithms and their applications. Schellhorn ensures readers grasp the core concepts, making advanced topics more approachable. 𝑨𝒔𝒔𝒆𝒕 𝑴𝒂𝒏𝒂𝒈𝒆𝒎𝒆𝒏𝒕 𝑨𝒑𝒑𝒍𝒊𝒄𝒂𝒕𝒊𝒐𝒏𝒔: Schellhorn delves into various machine learning techniques and their direct applications in asset management. From portfolio optimization to risk assessment, the book highlights how machine learning can revolutionize traditional asset management practices. 📈 𝙋𝙧𝙞𝙘𝙞𝙣𝙜 𝙈𝙤𝙙𝙚𝙡𝙨: A significant portion of the book is dedicated to pricing models. Schellhorn demonstrates how machine learning can enhance pricing accuracy for a variety of financial instruments, including derivatives and bonds. The integration of machine learning methods provides a fresh perspective on pricing strategies. 💰 𝙋𝙧𝙖𝙘𝙩𝙞𝙘𝙖𝙡 𝙄𝙢𝙥𝙡𝙚𝙢𝙚𝙣𝙩𝙖𝙩𝙞𝙤𝙣𝙨: One of the standout features of this book is its focus on practical implementations. Schellhorn provides detailed case studies and examples, allowing readers to see machine learning techniques in action. This hands-on approach makes the concepts more tangible and applicable to real-world scenarios. 🛠️ #MachineLearning #Finance #AssetManagement #Pricing #Innovation #DataScience #AI

-------------------- 𝑨𝒔𝒔𝒆𝒕 𝑴𝒂𝒏𝒂𝒈𝒆𝒎𝒆𝒏𝒕 𝑺𝒆𝒓𝒊𝒆𝒔: 𝑩𝒐𝒐𝒌 2 ------------------- 🚀 "𝑴𝒂𝒄𝒉𝒊𝒏𝒆 𝑳𝒆𝒂𝒓𝒏𝒊𝒏𝒈 𝒇𝒐𝒓 𝑨𝒔𝒔𝒆𝒕 𝑴𝒂𝒏𝒂𝒈𝒆𝒎𝒆𝒏𝒕: 𝑵𝒆𝒘 𝑫𝒆𝒗𝒆𝒍𝒐𝒑𝒎𝒆𝒏𝒕𝒔 𝒂𝒏𝒅 𝑭𝒊𝒏𝒂𝒏𝒄𝒊𝒂𝒍 𝑨𝒑𝒑𝒍𝒊𝒄𝒂𝒕𝒊𝒐𝒏𝒔" edited by Emmanuel Jurczenko, and it's a treasure trove for anyone in finance! 📊🤖 This comprehensive volume brings together leading financial economists and industry experts to explore the latest advancements in applying machine learning to asset management. The book covers a range of critical topics, offering both theoretical insights and practical applications. 💡 𝑲𝒆𝒚 𝑻𝒂𝒌𝒆𝒂𝒘𝒂𝒚𝒔 💡 𝑹𝒆𝒕𝒖𝒓𝒏 𝒂𝒏𝒅 𝑹𝒊𝒔𝒌 𝑭𝒐𝒓𝒆𝒄𝒂𝒔𝒕𝒊𝒏𝒈 📈 Innovative machine learning methods for predicting stock returns and managing risk are thoroughly examined. These techniques help in refining traditional forecasting models to improve accuracy and performance. 𝑷𝒐𝒓𝒕𝒇𝒐𝒍𝒊𝒐 𝑪𝒐𝒏𝒔𝒕𝒓𝒖𝒄𝒕𝒊𝒐𝒏 🛠️ The book introduces new approaches to building robust portfolios using machine learning, highlighting the advantages of these methods in optimizing asset allocation and enhancing investment strategies. 𝑷𝒆𝒓𝒇𝒐𝒓𝒎𝒂𝒏𝒄𝒆 𝑨𝒕𝒕𝒓𝒊𝒃𝒖𝒕𝒊𝒐𝒏 𝒂𝒏𝒅 𝑻𝒓𝒂𝒏𝒔𝒂𝒄𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑪𝒐𝒔𝒕𝒔 💵 Detailed chapters discuss the application of machine learning in performance attribution and modelling transaction costs, providing valuable tools for portfolio managers to better understand and manage the factors influencing portfolio performance. 𝑷𝒓𝒂𝒄𝒕𝒊𝒄𝒂𝒍 𝑨𝒑𝒑𝒍𝒊𝒄𝒂𝒕𝒊𝒐𝒏𝒔 𝒂𝒏𝒅 𝑪𝒂𝒔𝒆 𝑺𝒕𝒖𝒅𝒊𝒆𝒔 📚 Real-world examples and case studies illustrate how machine learning algorithms can be implemented in various aspects of asset management, from stock selection to multi-asset allocation and factor investing. #MachineLearning #Finance #AssetManagement #Innovation #DataScience #AI #Investing

𝑪𝙤𝒎𝙥𝒖𝙩𝒂𝙩𝒊𝙤𝒏𝙖𝒍 𝑭𝙞𝒏𝙖𝒏𝙘𝒆 𝑩𝙤𝒐𝙠 𝙎𝒆𝙧𝒊𝙚𝒔 - 𝑳𝒊𝙫𝒓𝒆 6 📘 Interest Rate Models - Theory and Practice: With Smile, Inflation and Credit (Springer Finance) 2e Édition par Damiano Brigo et Fabio Mercurio 📘 La deuxième édition de ce livre acclamé a introduit plusieurs nouvelles fonctionnalités passionnantes et améliorations, en faisant une ressource complète pour les praticiens et les universitaires dans le domaine de la finance. 📊💡 🔍 𝘼𝙢𝙚́𝙡𝙞𝙤𝙧𝙖𝙩𝙞𝙤𝙣𝙨 𝘾𝙡𝙚́𝙨 𝙙𝙖𝙣𝙨 𝙡𝙖 2𝙚 𝙀́𝙙𝙞𝙩𝙞𝙤𝙣 🔍 La discussion sur la calibration du modèle de marché LIBOR de base a été considérablement enrichie. Elle comprend désormais une analyse détaillée de l'impact de la technique d'interpolation des swaptions et de la corrélation instantanée exogène sur les résultats de la calibration. De nouvelles perspectives sur l'estimation historique de la matrice de corrélation instantanée et la réduction de rang ont été ajoutées, fournissant un cadre plus robuste pour les praticiens. Une technique innovante d'interpolation de volatilité de swaption cohérente avec le modèle LIBOR est introduite, améliorant la précision et l'applicabilité du modèle. 💹 𝙋𝙧𝙤𝙙𝙪𝙞𝙩𝙨 𝙃𝙮𝙗𝙧𝙞𝙙𝙚𝙨 𝙚𝙩 𝘿𝙚́𝙧𝙞𝙫𝙚́𝙨 𝙄𝙣𝙙𝙚𝙭𝙚́𝙨 𝙨𝙪𝙧 𝙡'𝙄𝙣𝙛𝙡𝙖𝙩𝙞𝙤𝙣 💹 Avec l'intérêt croissant pour les produits hybrides, de nouveaux chapitres ont été consacrés à cette zone. 📖 𝗦𝘂𝗷𝗲𝘁𝘀 𝗔𝗽𝗽𝗿𝗼𝗳𝗼𝗻𝗱𝗶𝘀 𝗖𝗼𝘂𝘃𝗲𝗿𝘁𝘀 📖 Calibration du Modèle de Marché LIBOR : Le livre explore en profondeur la calibration du modèle de marché LIBOR, mettant l'accent sur les techniques pratiques et les applications réelles. 𝘿𝙮𝙣𝙖𝙢𝙞𝙦𝙪𝙚 𝙙𝙪 𝙎𝙢𝙞𝙡𝙚 : Une couverture étendue de la dynamique du smile dans les modèles de taux d'intérêt, incluant de nouvelles approches pour la modélisation de la volatilité. 𝑷𝙧𝒐𝙙𝒖𝙞𝒕𝙨 𝙃𝒚𝙗𝒓𝙞𝒅𝙚𝒔 : Un accent sur la tarification et la modélisation des produits hybrides, en particulier les dérivés indexés sur l'inflation, qui suscitent un intérêt croissant sur les marchés financiers modernes. 𝘿𝒆́𝙧𝒊𝙫��́𝙨 𝙙𝒆 𝑪𝙧𝒆́𝙙𝒊𝙩: Un aperçu complet des dérivés de crédit, avec un accent particulier sur les CDS et les produits connexes, intégrant les techniques de modélisation des taux d'intérêt. 𝑹𝙞𝒔𝙦𝒖𝙚 𝙙𝒆 𝑪𝙤𝒏𝙩𝒓𝙚𝒑𝙖𝒓𝙩𝒊𝙚 :  Abordant la question cruciale du risque de contrepartie dans la valorisation des payoffs des taux d'intérêt, aligné avec le cadre de Bâle II. #Finance #FinanceQuantitative #ModelesDeTauxDInteret #LIBOR #DerivesDeCredit #ProduitsHybrides #IngenierieFinanciere

𝑪𝙤𝒎𝙥𝒖𝙩𝒂𝙩𝒊𝙤𝒏𝙖𝒍 𝑭𝙞𝒏𝙖𝒏𝙘𝒆 𝑩𝙤𝒐𝙠 𝙎𝒆𝙧𝒊𝙚𝒔 - 𝑩𝙤𝒐𝙠 6 📘 Interest Rate Models - Theory and Practice: With Smile, Inflation and Credit (Springer Finance) 2nd Edition by Damiano Brigo and Fabio Mercurio 📘 The second edition of this acclaimed book has introduced several exciting new features and enhancements, making it a comprehensive resource for both practitioners and academics in the field of finance. 📊💡 🔍 𝙆𝒆𝙮 𝙀𝒏𝙝𝒂𝙣𝒄𝙚𝒎𝙚𝒏𝙩𝒔 𝒊𝙣 𝙩𝒉𝙚 2𝒏𝙙 𝙀𝒅𝙞𝒕𝙞𝒐𝙣 🔍 The discussion on calibrating the basic LIBOR market model has been significantly enriched. Now, it includes a detailed analysis of the impact of the swaptions interpolation technique and exogenous instantaneous correlation on calibration outputs. New insights on the historical estimation of the instantaneous correlation matrix and rank reduction have been added, providing a more robust framework for practitioners. An innovative LIBOR-model consistent swaption-volatility interpolation technique is introduced, enhancing the precision and applicability of the model. 𝙀𝙭𝙥𝙖𝙣𝙙𝙚𝙙 𝙎𝙢𝙞𝙡𝙚 𝙄𝙨𝙨𝙪𝙚𝙨 😃: The sections addressing smile issues in the LIBOR market model have been expanded into multiple new chapters. New sections cover local-volatility dynamics and stochastic volatility models, offering a thorough treatment of the recently developed uncertain-volatility approach. Practical examples of calibrations to real market data are included, allowing readers to see these techniques in action. 𝙃𝙮𝙗𝙧𝙞𝙙 𝙋𝙧𝙤𝙙𝙪𝙘𝙩𝙨 𝙖𝙣𝙙 𝙄𝙣𝙛𝙡𝙖𝙩𝙞𝙤𝙣-𝙇𝙞𝙣𝙠𝙚𝙙 𝘿𝙚𝙧𝙞𝙫𝙖𝙩𝙞𝙫𝙚𝙨 💹: With the growing interest in hybrid products, new chapters have been devoted to this area. 📖 In-Depth Topics Covered 📖 𝙇𝑰𝘽𝑶𝙍 𝙈𝒂𝙧𝒌𝙚𝒕 𝑴𝙤𝒅𝙚𝒍 𝑪𝙖𝒍𝙞𝒃𝙧𝒂𝙩𝒊𝙤𝒏: The book delves deeply into the calibration of the LIBOR market model, emphasizing practical techniques and real-world applications. 𝑺𝙢𝒊𝙡𝒆 𝑫𝙮𝒏𝙖𝒎𝙞𝒄𝙨: Extensive coverage of smile dynamics in interest rate models, including new approaches to volatility modeling. 𝙃𝒚𝙗𝒓𝙞𝒅 𝑷𝙧𝒐𝙙𝒖𝙘𝒕𝙨: A focus on the pricing and modeling of hybrid products, particularly inflation-linked derivatives, which are of growing interest in modern financial markets. 𝑪𝙧𝒆𝙙𝒊𝙩 𝘿𝒆𝙧𝒊𝙫𝒂𝙩𝒊𝙫𝒆𝙨: A comprehensive look at credit derivatives, with a special emphasis on CDS and related products, integrating interest rate modeling techniques. 𝑪𝙤𝒖𝙣𝒕𝙚𝒓𝙥𝒂𝙧𝒕𝙮 𝙍𝒊𝙨𝒌: Addressing the critical issue of counterparty risk in the valuation of interest rate payoffs, aligned with the Basel II framework. #Finance #QuantitativeFinance #InterestRateModels #LIBOR #CreditDerivatives #HybridProducts #FinancialEngineering

𝑪𝙤𝒎𝙥𝒖𝙩𝒂𝙩𝒊𝙤𝒏𝙖𝒍 𝑭𝙞𝒏𝙖𝒏𝙘𝒆 𝑩𝙤𝒐𝙠 𝙎𝒆𝙧𝒊𝒆𝒔 - 𝑳𝒊𝒗𝒓𝒆 5 📘 𝗢𝗽𝘁𝗶𝗼𝗻𝘀 𝗙𝗫 𝗲𝘁 𝗣𝗿𝗼𝗱𝘂𝗶𝘁𝘀 𝗦𝘁𝗿𝘂𝗰𝘁𝘂𝗿𝗲́𝘀 (𝗧𝗵𝗲 𝗪𝗶𝗹𝗲𝘆 𝗙𝗶𝗻𝗮𝗻𝗰𝗲 𝗦𝗲𝗿𝗶𝗲𝘀) 𝟮𝗲 𝗘́𝗱𝗶𝘁𝗶𝗼𝗻 𝗽𝗮𝗿 𝗨𝘄𝗲 𝗪𝘆𝘀𝘁𝘂𝗽 📘 🚀 Guide Avancé pour Exceller sur le Marché des Changes 🚀 Ce livre va au-delà des stratégies d'options classiques, en introduisant des tactiques sophistiquées et éprouvées dans l’environnement de trading post-crise de crédit d’aujourd’hui. 🌍📊 🌟 𝙋𝙤𝙪𝙧𝙦𝙪𝙤𝙞 𝙘𝙚 𝙇𝙞𝙫𝙧𝙚 𝙨𝙚 𝘿𝙞𝙨𝙩𝙞𝙣𝙜𝙪𝙚 🌟 📚 𝙀𝙭𝙝𝙖𝙪𝙨𝙩𝙞𝙫𝙞𝙩𝙚́ 𝙚𝙩 𝙀́𝙦𝙪𝙞𝙡𝙞𝙗𝙧𝙚: Uwe Wystup offre un parfait mélange de théorie et de pratique. Cette édition entièrement révisée propose des solutions réelles dans un format facile d'accès, rendant les concepts complexes compréhensibles et pratiques. 📈 𝙀́𝒕𝙪𝒅𝙚𝒔 𝒅𝙚 𝘾𝒂𝙨 𝘿𝒆́𝙩𝒂𝙞𝒍𝙡𝒆́𝙚𝒔 : Voyez comment les produits spécifiques fonctionnent à travers des études de cas détaillées. Le livre fournit des exemples clairs d'options FX, de structures communes et de solutions sur mesure, en faisant un guide pratique pour structurer et exécuter vos propres stratégies. 💡 𝑪𝙖𝒓𝙖𝒄𝙩𝒆́𝙧𝒊𝙨𝒕𝙞𝒒𝙪𝒆𝙨 𝘾𝒍𝙚́𝒔 💡 🚀 Au-delà des Stratégies Classiques : Plongez dans des stratégies avancées d'options FX et des transactions éprouvées sur les marchés actuels. 📚 Exercices Complets : Engagez-vous avec des défis pratiques et stimulants dans plus de six douzaines d'exercices, tous avec des solutions complètes disponibles dans un volume compagnon. Cette fonctionnalité garantit que vous pouvez tester votre compréhension et appliquer ce que vous avez appris. 🔍 Produits Populaires Actuels : Acquérez une connaissance pratique des produits les plus récents et populaires, y compris les accumulateurs, forwards à objectif, et plus encore. Restez en avance avec des informations sur ces instruments financiers innovants. 💼 𝙀́𝒕𝙪𝒅𝙚𝒔 𝒅𝙚 𝘾𝒂𝙨 𝙍𝒆́𝙚𝒍𝙡𝒆𝙨: Approchez-vous des réalités quotidiennes du marché des dérivés FX grâce à de nouvelles études de cas éclairantes pour les entreprises, les municipalités et la banque privée. Ces études de cas fournissent des idées précieuses et des applications pratiques de concepts complexes. Des exemples détaillés vous aident à comprendre comment les options FX et les produits structurés fonctionnent sur les marchés réels. 💼 Applications Réelles : Apprenez à appliquer des connaissances théoriques à des scénarios de trading réels. 🛠️ Exercices Pratiques : Résolvez des défis pratiques et solidifiez votre compréhension avec des exercices et leurs solutions. 📘🌍📊 #Finance #OptionsFX #ProduitsStructurés #Trading #Investissement #WileyFinance

𝑪𝙤𝒎𝙥𝒖𝙩𝒂𝙩𝒊𝙤𝒏𝙖𝒍 𝑭𝙞𝒏𝙖𝒏𝙘𝒆 𝑩𝙤𝒐𝙠 𝙎𝒆𝙧𝒊𝙚𝒔 - 𝑩𝙤𝒐𝙠 5 📘 FX Options and Structured Products (The Wiley Finance Series) 2nd Edition by Uwe Wystup 📘 🚀 Advanced Guidance to Excelling in the FX Market 🚀 Once you have a solid textbook understanding of the money market and foreign exchange products, it's time to take your knowledge to the next level with FX Options and Structured Products, Second Edition. This book goes beyond vanilla options strategies, introducing sophisticated and proven tactics in today’s post-credit crisis trading environment. 🌍📊 🌟 Why This Book Stands Out 🌟 📚 Thoroughness and Balance: Uwe Wystup delivers a perfect blend of theory and practice. This fully revised edition offers real-world solutions in an easy-to-access format, making complex concepts understandable and practical. 📈 Detailed Case Studies: See how specific products work through detailed case studies. The book provides clear examples of FX options, common structures, and custom solutions, making it a hands-on guide to structuring and executing your own strategies. 💡 Key Features 💡 🚀 Beyond Vanilla Strategies: Dive into advanced FX options strategies and traded deals that have proven their worth in today’s markets. 📚 Comprehensive Exercises: Engage with practical and thought-provoking challenges in more than six dozen exercises, all with complete solutions available in a companion volume. This feature ensures that you can test your understanding and apply what you've learned. 🔍 Latest Popular Products: Gain a working knowledge of the latest and most popular products, including accumulators, target forwards, and more. Stay ahead of the curve with insights into these innovative financial instruments. 💼 Real-World Case Studies: Get close to the everyday realities of the FX derivatives market through new, illuminating case studies for corporates, municipalities, and private banking. These case studies provide valuable insights and practical applications of complex concepts. 📊 Practical Insights 📊 📖 Case Studies: Detailed examples help you understand how FX options and structured products operate in real markets. 💼 Real Applications: Learn how to apply theoretical knowledge to actual trading scenarios. 🛠️ Hands-On Exercises: Solve practical challenges and solidify your understanding with exercises and their solutions. 📘🌍📊 #Finance #FXOptions #StructuredProducts #Trading #Investing #WileyFinance