Jump Trading arrasta FTX Estate para tribunal por empréstimo de token de Serum de US$ 264 milhões

A massa falida da FTX está resistindo a uma reclamação da subsidiária da Jump Trading, Tai Ho Shan, que afirma que a Alameda T entregou 800 milhões de tokens Serum (SRM) e quer US$ 264 milhões em danos, mas a Alameda diz que a reclamação é inválida porque o empréstimo nunca começou.

SRM era o token nativo da exchange descentralizada (DEX) Serum. A Jump Trading anunciou no outono de 2020 que havia feito um investimento significativo na Serum e forneceria serviços de criação de mercado.

O DEX entrou em colapso depois que a FTX faliu em novembro de 2022 e, na época, fontes internas disseram à CoinDesk que a bolsa era descentralizada no nome apenas quando os pedidos vinham da FTX.

Os dados de mercado mostram que os 800 milhões de tokens SRM representariam aproximadamente 80% dos cerca de 1 bilhão de SRM existentes e mais do que os 372,7 milhões de fornecimento atual em circulação.

O token estava programado para ter um fornecimento máximo de mais de 10,1 bilhões de tokens, mas foi interrompido devido ao seu desaparecimento em 2022.

Em documentos judiciais, a Jump Trading argumentou que o espólio da FTX-Alameda lhe deve mais de US$ 264 milhões em danos com base em um modelo de opções.

O modelo de opções utiliza o preço de mercado do SRM na data do pedido de falência, o preço da opção de reembolso, a volatilidade implícita do SRM e a taxa de juros do empréstimo, entre outros fatores.

Em seu apogeu, o SRM já foi uma das estrelas brilhantes na constelação de moedas apoiadas pela antiga FTX-Alameda de Sam Bankman-Fried e parceiros .

O SRM atingiu um pico de pouco mais de US$ 12,50 em setembro de 2021, com US$ 1,2 bilhão em volume de negócios, de acordo com dados do CoinDesk Cotações .

Seu aumento quase sem precedentes em 2021 gerou milionários na bolsa, o que acabou irritando Bankman-Fried, de acordo com o livro Going Infinite , porque ele temia que esses funcionários recém-ricos T estivessem interessados ​​em longas horas de trabalho.

Agora, os dados de mercado mostram que o SRM vale aproximadamente 3 centavos.

Em documentos judiciais, a massa falida da FTX-Alameda argumentou que o contrato de empréstimo nunca foi cumprido porque a Alameda não entregou os tokens SRM conforme especificado.

“É indiscutível que a Alameda não entregou a Criptomoeda contemplada pela Confirmação do Empréstimo ao Contrato Mestre de Empréstimo. O empréstimo, portanto, não começou”, escreveram os advogados do espólio da FTX-Alameda. "O Contrato Principal de Empréstimo dá à Tai Mo Shan uma solução quando um empréstimo não começa: anular a Confirmação de Empréstimo aplicável."

O espólio contestou o valor da avaliação apresentado pela Jump, argumentando que o cálculo dos danos de Tai Mo Shan é "totalmente insuportável" e baseado num "modelo de opções" falho, embora não tenha fornecido uma explicação ou documentação para apoiar isto.

Os advogados do patrimônio da FTX também alegaram que Tai Mo Shan poderia ter se envolvido em transferências fraudulentas.

“Pelas razões expostas aqui e outras após a Confira, Tai Mo Shan pode ser responsabilizado perante os Devedores por transferências fraudulentas”, dizem os autos do tribunal. "Os devedores alegam que Tai Mo Shan pode ter sido o destinatário de certas transferências construtivamente fraudulentas... incluindo o suposto empréstimo em questão aqui."

Os advogados também argumentam que o Contrato Mestre de Empréstimo e a Confirmação do Empréstimo prevêem que Tai Mo Shan receberia 800 milhões de tokens SRM sem taxas e sem juros, o que é questionável.

“Não existem disposições contratuais que especifiquem qualquer montante de garantia ou contraprestação dada por Tai Mo Shan em troca do alegado empréstimo”, escrevem.