Como os benchmarks de taxas de staking podem construir Mercados de ativos digitais

À medida que a indústria de staking amadurece e mais operadores de nós entram no mercado, a necessidade de métricas de desempenho torna-se cada vez mais importante para obter vantagem competitiva. A taxa de staking do Ethereum é o equivalente mais próximo da “taxa livre de risco” das moedas digitais.

Operadores de serviços de piquetagem institucional, como Pier Two (onde trabalho como CFO) e Figment, dedicam-se a fornecer segurança e estabilidade ao ecossistema Ethereum , ao mesmo tempo que oferecem rendimentos de piquetagem de primeira linha aos clientes.

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Compreendendo o CESR

Uma dessas métricas que ganha destaque é o benchmark CESR (Composite Ether Stake Rate), criado pela CoinDesk Cotações e CoinFund. O CESR mede a taxa média de staking em toda a rede Ethereum , fornecendo um padrão confiável para operadores e stakeholders avaliarem o desempenho. Ao comparar as taxas de fixação com o CESR, os operadores podem avaliar objetivamente a sua competitividade e eficácia.

Por que os benchmarks são importantes

Os benchmarks são importantes nos Mercados financeiros para criar estrutura, padronização e comparabilidade para muitos produtos financeiros, incluindo ETFs. CESR é uma taxa útil para emissores que desejam oferecer fundos de ETH Staking e para validadores que desejam se envolver no monitoramento de desempenho ou swaps para fixar taxas e construir modelos de negócios mais sustentáveis ​​e menos voláteis.

Como os operadores podem usar o benchmark CESR

1. Comparativo de desempenho

O CESR oferece às operadoras uma métrica para comparar o desempenho do seu validador com a rede mais ampla. Ao comparar os seus retornos com uma referência confiável do setor, os operadores podem identificar áreas de melhoria e otimizar as suas operações, bem como diferenciar os seus produtos de staking num mercado competitivo.

O benchmark CESR promove uma concorrência saudável entre os operadores. Aqueles que apresentam um desempenho superior são recompensados ​​com mais delegações, enquanto aqueles que T o fazem são incentivados a melhorar o seu desempenho para permanecerem competitivos.

2. Monitoramento de Mercado e Insights Estratégicos

O CESR permite que as operadoras obtenham insights mais profundos sobre o ecossistema Ethereum . Ao monitorar as tendências, as operadoras podem tomar decisões estratégicas informadas e adaptar-se às condições do mercado e às mudanças na rede (incluindo atualizações recentes do Shapella e Dencun).

O benchmark CESR demonstra que os operadores bem geridos podem obter retornos consistentes, apesar das flutuações do mercado e da rede. Isto sublinha o valor de práticas operacionais robustas e de uma monitorização vigilante.

3. Melhorando o desempenho da infraestrutura com classificação RAVER

Infraestrutura confiável e de alto desempenho é a chave para obter sucesso. As operadoras devem aproveitar o alto tempo de atividade, a baixa latência e protocolos operacionais rigorosos para maximizar a eficiência e as recompensas da aposta. Usar o Validator Effectiveness Rating (RAVER) da Rated ajuda a medir esses fatores, considerando o tempo de atividade, a participação no consenso e a confiabilidade geral.

Ao usar o CESR como sinal da indústria e as métricas RAVER da Rated para medir o desempenho da infraestrutura, um operador de serviços de staking institucional pode otimizar para manter uma vantagem competitiva. Esta abordagem abrangente permite que as operadoras ajustem estratégias e operações continuamente, para melhorar ainda mais os serviços.

Pensamentos finais

O benchmark CESR oferece uma ferramenta para as operadoras medirem e melhorarem seu desempenho dentro do ecossistema Ethereum . Ao aproveitar o CESR juntamente com métricas operacionais como a classificação RAVER , as operadoras podem obter maior transparência, confiança e eficiência. À medida que a rede Ethereum continua a evoluir, estes benchmarks desempenharão um papel cada vez mais vital na orientação e avaliação do sucesso do validador. O CESR continuará a ser usado por participantes do mercado, validadores e instituições financeiras em todo o mundo ao se envolverem em produtos que fazem referência ao Ethereum como a primeira taxa de retorno financeiro fundamental para a Internet.

Nota: As opiniões expressas nesta coluna são de responsabilidade do autor e não refletem necessariamente as da CoinDesk, Inc. ou de seus proprietários e afiliados.