Análisis en cadena: cómo gestionar eficazmente los riesgos de DeFi

Aunque las Finanzas descentralizadas (DeFi) van por el camino correcto en términos de crecimiento y adopción, el espacio todavía está lleno de riesgos, incertidumbre y volatilidad. Una de sus mayores ventajas sobre las Finanzas centralizadas es la disponibilidad y accesibilidad de los datos financieros. Dado que las transacciones son públicas, blockchain brinda una oportunidad única para comprender el sentimiento del mercado a través del análisis de datos.

Esta perspectiva innovadora se conoce como análisis en cadena . En términos simples, es la práctica de analizar los fundamentos, la utilidad y la actividad de transacciones de una Criptomonedas y las cadenas de bloques correspondientes para predecir el movimiento futuro de precios y una gama más amplia de métricas del mercado.

Iakov Levin es el fundador y director ejecutivo de Midas.Investments, una plataforma de criptoinversión de custodia CeDeFi ( Finanzas centralizadas descentralizadas).

El análisis en cadena proporciona una visión del sistema Finanzas digital para una mejor toma de decisiones y ayuda a responder preguntas críticas: ¿Quién posee la mayoría de los activos? ¿Los poseedores de un token específico obtienen ganancias?

Cualquier forma de inversión requiere un análisis exhaustivo del sentimiento del mercado y de las posiciones de capital. Siempre existe un desafío en el análisis empresarial tradicional porque los datos del mercado no siempre son transparentes.

Por otro lado, la naturaleza transparente de DeFi significa que hay muchos datos accesibles. Sin embargo, para que esos datos sean procesables es necesario perfeccionarlos, organizarlos y transformarlos en información comprensible.

Ver también: Cualquiera puede iniciar un fondo de cobertura: cómo el crédito en cadena cambia la Cripto | Opinión

El enfoque de análisis en cadena cierra esta brecha. Crea una práctica eficaz para medir los datos y métricas necesarios y potencialmente simplificar decisiones de inversión complejas.

Además, puede ser una práctica poderosa para identificar protocolos con altos riesgos de liquidez y seguridad. Estamos sólo en las primeras etapas del análisis en cadena. Sin embargo, la aparición de soluciones de análisis y corredores de datos más innovadores podría hacer que el análisis de cadenas de próxima generación brinde una visibilidad más completa a toda la industria DeFi.

Es importante recordar que no debemos confiar únicamente en el análisis en cadena. La mayoría de las veces, no proporciona la imagen completa de las transacciones de mercado, donde vemos los datos básicos de las transacciones sin comprender su contexto. Existe el riesgo de que no ONE vea el panorama general de lo que está impulsando el sentimiento actual del mercado y durante cuánto tiempo podría mantenerse.

Los espacios Cripto y DeFi son muy estratégicos. Recientemente, hemos visto tweets o anuncios de figuras públicas influyentes que impulsan significativamente tokens específicos más allá de su valor proyectado, y pequeños cambios en las regulaciones diezman por completo el precio mínimo de un token. Estas perspectivas son relativamente frecuentes en el espacio DeFi, y no se pueden predecir mediante análisis en cadena.

Centrarse demasiado en los microdetalles puede hacer que se pierda la narrativa estratégica más amplia. Si bien dichos análisis brindan de manera efectiva información crítica sobre cada transacción, no pueden proporcionar un contexto más amplio al vincular cada actividad a través de la cadena de bloques.

Aún así, estos errores del análisis en cadena podrían abordarse en el futuro cuando veamos que cada vez se etiquetan más billeteras en los intercambios, lo que permitirá tomar decisiones de inversión de una manera mucho más equilibrada y eficiente.

Las métricas en cadena más críticas en las que los inversores tienden a confiar son los indicadores de liquidez y sus cambios a lo largo del tiempo. El análisis en cadena LOOKS proporcionar información sobre cómo la liquidez pasa de un protocolo a otro a lo largo del tiempo. Por ejemplo, si una red experimenta una alta liquidez, se puede predecir que algunos protocolos y tokens asociados perderán valor.

Ver también: Cómo DeFi puede ofrecer valor a artistas y músicos | Opinión

Existen varias herramientas de análisis diferentes que se adaptan a diferentes niveles de inversores. El más básico es ONE , que permite a los usuarios profundizar en lo que sucede dentro de las direcciones de billetera en toda la cadena de bloques. Nansen ayuda a identificar los flujos de tokens entre los principales actores, dónde se mueve y deposita el dinero, qué tokens no fungibles (NFT) se posicionan para precios más altos, y más.

Luego está Dune Dashboard , donde los usuarios (generalmente operadores avanzados) pueden escribir consultas SQL para identificar y rastrear las métricas requeridas y convertirlas en gráficos visuales completos. También existen otras herramientas populares adaptadas a blockchains específicas, como Etherscan, Santiment y Messari.

El análisis on-chain se ha convertido en los últimos años en una poderosa herramienta, especialmente para las empresas de inversión y los fondos de capital riesgo. Muchos han creado sus propios sistemas avanzados de análisis de cadena para identificar métricas más detalladas y gestionar de manera eficiente las posiciones de riesgo de sus clientes. Varias nuevas empresas también han ingresado al mercado de análisis de datos de blockchain, trabajando como intermediarios de datos y proporcionando datos de análisis de blockchain procesables a los principales inversores y capitalistas de riesgo (VC).

El futuro del análisis en cadena LOOKS prometedor. Esta intensa demanda de análisis en cadena seguirá creciendo porque se proyecta que los servicios Web3 aumentarán en un 700% en los próximos cinco años. A medida que más capitalistas de riesgo y fondos de cobertura utilicen estos análisis para tomar decisiones sostenibles y más corredores de datos ingresen a este espacio, los desafíos actuales del análisis en cadena se abordarán a través de la innovación.