Azul contrata assessoria de bancos para avaliar oferta pela rival Gol; ações sobem mais de 5%

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As duas empresas estão assessorando a Azul, que avalia diversas opções, incluindo uma aquisição completa da concorrente, disse uma das fontes, que pediu para não ser identificada.

Guggenheim e Citi não quiseram comentar. A Azul informou, em nota, que "está sempre atenta às dinâmicas estratégicas do setor aéreo e a possíveis oportunidades de parcerias, podendo como prática regular contratar consultores para apoiar a empresa nesses esforços". No entanto, ressaltou que "até o momento, a Azul não negociou nem aprovou nenhuma transação específica".

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Uma proposta de compra teria, obrigatoriamente, de passar pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade), órgão regulador da concorrência.

A Gol, que tem sede em São Paulo, pediu recuperação judicial nos Estados Unidos, com R$ 20 bilhões em dívidas. No processo, conseguiu aumentar o seu financiamento de US$ 950 milhões para US$ 1 bilhão.

A Azul e a Gol fazem parte de um trio de companhias aéreas – incluindo a Latam, com sede em Santiago – que dominam as viagens aéreas no maior mercado da América Latina. Embora ambas as companhias aéreas atendam algumas rotas de grande tráfego, a Gol está mais concentrada em voos entre São Paulo, Rio de Janeiro e Brasília, enquanto a rede da Azul para outras cidades é mais ampla.

A Azul espera que a falta de sobreposição entre as aéreas aumente suas chances de obter aprovação regulatória caso faça uma oferta, disse a fonte.

Ao ser questionado sobre uma potencial fusão com a Gol, o CEO da Azul, John Peter Rodgerson, disse à Bloomberg News que sua companhia monitora de perto a situação.

— Temos a obrigação, para com os acionistas, de olhar todas as oportunidades — afirmou, sem dar detalhes.

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Apesar do aumento das tarifas no ano passado e da demanda, as finanças de ambas as empresas foram afetadas pelo aumento dos preços dos combustíveis de aviação e pelos atrasos na produção de novas aeronaves.

A Azul procurou fortalecer seu balanço ao cortar custos e fechar acordos com locadores. A empresa também adiou o pagamento de dívida trocando títulos com vencimento em 2024 e 2026 por títulos com vencimentos posteriores que pagavam um cupom mais alto.