Bondo Advisors

🔵#EBIT versus 🔴#EBITDA en breve: 💰 🔵EBIT 🔹Ingresos - Gastos operativos (excluyendo impuestos e intereses)🔹 🔴 EBITDA 🔸Ingresos - Gastos operativos + Depreciación + Amortización🔸 ¿Para qué sirve❓ 🔵EBIT 🔹Mide la rentabilidad operativa de una empresa sin tener en cuenta los impuestos y los intereses.  🔴EBITDA 🔸Mide la rentabilidad operativa de una empresa sin tener en cuenta los impuestos, intereses, depreciación y amortización. ¿Cuáles son las ventajas❓ 🔵EBIT 🔹Ofrece una visión clara de la rentabilidad operativa pura de la empresa.  🔴EBITDA 🔸Proporciona una medida de la rentabilidad operativa que excluye gastos no monetarios, lo que puede ser útil para comparar empresas con diferentes políticas de depreciación y amortización. ¿Cuáles son las Limitaciones❓ 🔵EBIT 🔹No considera el impacto de la depreciación y amortización, que puede ser significativo en industrias con altos activos fijos.  🔴EBITDA 🔸Puede sobrestimar la capacidad de una empresa para generar efectivo, ya que excluye ciertos gastos esenciales. ¿Cuáles son sus usos más comunes❓  🔵EBIT 🔹Utilizado por analistas para evaluar la eficiencia operativa de una empresa. 🔴EBITDA 🔸Utilizado en la valoración de empresas, especialmente en M&A, para comparar empresas independientemente de su estructura de capital y políticas contables.

Preparing to sell your #business❓ You should be, no doubt working on maximizing #revenue and# profit 💰 For entrepreneurs considering selling their company, it's crucial to optimize revenue and profit at the time of sale. Enhancing your sales volume and sales price is a strategic way to achieve this. Here’s how you can do it with some great insights by Oana Labes, MBA, CPA ⚫ Boosting Sales Volume: 📊 Increase Demand to Acquire New Clients: Implement focused marketing strategies to boost brand awareness and attract a larger customer base. 🔧 Enhance and Expand Product/Service Offerings: Improve your current products or services to encourage contract renewals and stimulate customer loyalty. 🌍 Expand into New Markets: Diversify your offerings to enter new market segments, industries, or geographic locations. 📦 Optimize Inventory Management: Use efficient inventory control systems to avoid stockouts and overstocking, ensuring a smooth supply chain. 👥 Leverage Inbound Referrals: Create referral programs to encourage existing customers and strategic partners to bring in new clients through word-of-mouth. 👍 Track and Improve Net Promoter Score (NPS): Regularly measure and enhance customer satisfaction and loyalty to boost repeat business, referrals, and overall sales volume. ➡️ Sales Volume Variances: Calculate by using the formula: (Actual Units Sold - Budgeted Units Sold) x Budgeted Price per Unit. ⚫ Enhancing Sales Price: 💰 Review and Increase Pricing: Adjust prices to reflect changes in production costs, market conditions, and customer preferences. 🎁 Implement Bundle Pricing: Offer discounted bundles to encourage customers to buy multiple items, increasing overall revenue. 💎 Adopt Value Pricing: Set prices based on the perceived value to customers rather than just on production costs. 🏷️ Introduce Premium Pricing: Position your high-end products or services at higher price points for customers who seek luxury offerings. ⚙️ Manage Costs Efficiently: Monitor production costs and streamline operations to maintain competitive pricing without compromising profit margins. By strategically increasing your sales volume and optimizing your pricing, you'll not only boost your revenue but also make your business more attractive to potential buyers. 🏆🚀 #Entrepreneurship #mergersandacquisitions #strategy

Is #AI in the fad stage or does all this #investment and hype make sense? 🤔 📈 Venture Market Gains: Startups developing AI solutions raised $18.3B in Q2’24. This accounts for 28% of the global total, the highest share ever recorded. 🚀 AI's Rising Trend: AI's share of #venturecapital has been trending up for years. The surge accelerated significantly after the launch of OpenAI’s ChatGPT in late 2022. 💡 Leading AI #Startups: Elon Musk’s xAI raised an impressive $6B round in Q2’24. xAI is now valued at $24B, just one year after its inception. 🏆 Top AI Rounds in Q2’24: G42: $1.5B investment from Microsoft CoreWeave: $1.1B Series C at a $19B valuation Wayve: $1.05B Series C from SoftBank, NVIDIA, and Microsoft Scale AI: $1B Series F led by Accel, with backing from AMD, Amazon, Intel Corporation, and Nvidia

Mi empresa tiene un beneficio de un millón de euros como la tuya. Pero la mía vale más porque contabilizo siguiendo IFRS. ¿Cómo es posible?? Imaginemos dos empresas idénticas: 🔸Empresa A: Aplica IFRS (NIIF) 🔹Empresa B: Aplica Plan General de Contabilidad (PGC) español ▪️Tienen mismo producto, cantidad, geografía, beneficio después de impuestos y caja neta. ▪️Ambas alquilan oficinas a 5 años y pagan el mismo alquiler ▪️Las dos han contratado a un asesor de M&A como puede ser Bondo Advisors para vender su empresa. ▪️Han conseguido dos compradores que han valorado ambas al mismo múltiplo de EBITDA ¿Cuál ha sido el resultado de la venta? 🔸Empresa A: Vendida por 20 millones de euros. 🔹Empresa B: Vendida por 18,8 millones de euros. Y esto: ¿por qué?? Porque Empresa A ha aplicado la IFRS 16 y la IFRS o NIIF 16, en resumen, lo que hace es dar a los arrendamientos operativos el mismo tratamiento que se da a los arrendamientos financieros (como el leasing). Por tanto, en los estados financieros de la Empresa A, aparece un activo no corriente por "derecho de uso" y un pasivo a corto y a largo plazo por la obligación a futuro de esos alquileres. Y el EBITDA cambia porque lo que en el PGC es gasto operativo, en IFRS se convierte en gasto por amortización e intereses. Es decir, que si aplicas IFRS el EBITDA es más alto. Ok, podéis decir que mi ejemplo es exagerado, que los compradores no son tontos, y que después de un análisis y una due diligence van a valorar igual a las dos empresas. Pero ojo, porque es muy habitual encontrarnos con memorándums donde esto no se especifica y las primeras ofertas tentativas, si se basan en múltiplo de EBITDA, es muy posible que no indiquen qué Plan Contable se tiene que utilizar. Adjunto esta infografía de EY donde se ve muy clarito el impacto que tiene la aplicación de la IFRS/NIIF 16 en los Estados Financieros

OpenAI is on track for $3.4B in annual recurring revenue (ARR), doubling its annualized revenue figure from late 2023. To put $3.4 billion ARR in context that is in the same league of $3 billion revenue SaaS companies like Sage, Docusign, or Snowflake, but less than 1/10th of Salesforce or SAP (which are in the +$30 billion league).   Only about $200M of that is from Microsoft’s re-selling of #OpenAI models on Microsoft Azure.    Anthropic, which reported $100M in annualized revenue back in September 2023, is now projected it will generate $850M in ARR by the end of 2024. Cohere is at $35 million ARR,

🌟 NVIDIA is now the most valuable company in the world. Is it justified? Guess it depends if you believe they can continue growing top and bottom line and can then maintain this level of profitability in the years to come. 📊 Some multiples, looking at the present: 💵 Price/Earnings for the 12 months trailing (TTM): Nvidia: ❎75 Apple: ❎33 Microsoft: ❎38 📈 Price/Earnings for next fiscal year (based on analyst consensus): Nvidia: ❎50 Apple: ❎32 Microsoft: ❎37 💰 Enterprise Value on Sales (TTM): Nvidia: ❎41 Apple: ❎8 Microsoft: ❎14 🏢 Enterprise Value on EBITDA (TTM): Nvidia: ❎67 Apple: ❎25 Microsoft: ❎27

In 2022 the 6 #BigTech (Google, Microsoft, Apple, Meta, NVIDIA and Amazon made 33 #acquisitions. 📉 Big Tech acquisitions in 2023 were down to only 7, with only 1 in the last six months of 2023. 📊 The slump continued into the 1st quarter of 2024: only 1 acquisition. 📈 But picked up in the second quarter with 3 acquisitions: 🤖 Google's acquisition of the application virtualization company Cameyo, and NVIDIA’s acquisitions of Deci AI (Acquired by NVIDIA) and Run:ai 💡 Is #tech M&A finally picking up? Looking forward to the second semester...

💰Aquí está el ranking de los 10 Fondos de Capital Privado con más activos bajo gestión 💵Suman más de 4,100 mil millones🤑 🥇 Blackstone: $1,024 mil millones 🥈 Apollo Global Management, Inc.: $671 mil millones 🥉 KKR: $578 mil millones 4) Ares Management Corporation: $428 mil millones 5) The Carlyle Group: $425 mil millones 6) EQT Group: $232 mil millones 7) TPG: $222 mil millones 8) Oaktree Capital Management, L.P.: $192 mil millones 9) CVC Capital Partners: $186 mil millones 10) Bain Capital: $185 mil millones Infografía y datos por Eddie Donmez

10 cosas que deberías hacer antes de #vender tu #empresa

¡Microsoft es realmente brutal! En los últimos 12 meses, los ingresos de Microsoft han alcanzado casi los $50 mil millones (+25%) más que la suma de los ingresos de las siguientes 10 compañías de #software. La capitalización de mercado de Microsoft es más del doble de la suma de la capitalización de mercado de las siguientes 10 #empresas de software con mayores ingresos: $3.150 mil millones frente a $1.435 mil millones. Finalmente, los beneficios de Microsoft en los últimos 12 meses ($105 mil millones) son dos veces y media más que la suma de los beneficios de la misma lista ($40 mil millones).